btlines

ZM Nasdaq Russell 1000 Konferencja wynikowa

Zoom Communications (ZM) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $91.98 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q2 2027 · opublikowano 25 sie 2026 i 21 maj 2026

Net income up 262.4% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

+262,4%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza podniesiona

Zysk netto 1,54 mld vs 425,7 mln

Przychody +3,1%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +330.1%, so it is not just seasonal.

2 · Jak mówił zarząd

Optymistyczny

More upbeat than 75% of company calls

Answers to analysts: upbeat, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Licensed monthly active users of Zoom Communications' AI features in Workplace grew 125% year over year.

Wycena

Czy akcje Zoom Communications są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-01-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 3,5% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $115.51 na akcję — kurs jest o 20% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −0,6% rocznie.

Aktualna cena

$91.98

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-0,6% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$115.51

Kupuj poniżej

$86.63

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 20%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana 6%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    The Enterprise business experienced a 7.8% growth rate, which is the strongest in 3 years despite white label churn.

    Cytat ze źródła
    “Look, if you look at that 7.8%, the strongest in 3 years, that is even with that white label churn... Look, I think it tells the story of our Enterprise business at large. You see it in the NDE inflection.”
  2. Prognoza ↑

    The company raised its revenue outlook because Enterprise revenue is growing faster than expected, partially offset by flat online growth.

    Cytat ze źródła
    “Our increased revenue outlook assumes Enterprise revenue is growing faster than expected, partially offset by flat online growth.”
  3. Prognoza

    For Q3, the company expects deferred revenue to be up 3% to 4% year over year.

    Cytat ze źródła
    “For Q3, we expect deferred revenue to be up 3% to 4% year over year.”
  4. Słabnie

    Free cash flow in the quarter grew 8% year-over-year to $500 million, representing a free cash flow margin of 40.4%…

    Cytat ze źródła
    “Free cash flow in the quarter grew 8% year-over-year to $500 million, representing a free cash flow margin of 40.4%... In Q1, operating cash flow grew 7% year-over-year to $522 million, representing an operating cash flow margin of 42.1%, up 50 basis points year-over-year. We ended the quarter with $7.7 billion in cash, cash equivalents, marketable securities, excluding restricted cash.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Optymistyczny (wcześniej optymistyczny)
Odpowiedzi analitykom Optymistyczny (wcześniej typowy)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“The strong growth in RPO reflects our continued success landing larger, longer-term, multi-product platform deals, demonstrating growing demand for our AI-first platform.”
“We are encouraged by the momentum across our platform, and proud of our progress expanding AI monetization to durable growth, and most importantly deliver enduring value for our customers.”
“We continue to deliver very strong operating margins while improving topline growth as we further invest in our growing portfolio of AI products and drive future efficiencies in our AI...”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-07-31)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-07-31 I kw. 2026period end 2026-04-30 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 1,28 mld 1,24 mld +3,1% 1,22 mld +4,9%
Zysk brutto ze sprzedaży 985,5 mln 964,7 mln +2,2% 944,1 mln +4,4%
Zysk operacyjny 314,3 mln 310,5 mln +1,2% 321,7 mln −2,3%
Zysk netto 1,54 mld 425,7 mln +262,4% 358,6 mln +330,1%
Zysk na akcję 5,15 1,42 +262,7% 1,16 +344,0%
C/Z dziś 8,7 8,9 14,3 −5,4 19,5 −10,6

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • In Q2, total revenue grew 4.9% year over year to $1.28 billion, or 4.7% in constant currency.
  • Zoom Communications continues to deliver strong gross margins as it broadens its AI product portfolio and optimize for scaling customer…
  • Zoom Communications' trailing 12-month net dollar expansion rate for Enterprise customers in Q2 was 99%, up 1 point from the prior...
  • I was maybe hoping, Michelle and Eric, you could elaborate on what you are seeing in terms of Phone demand...
  • Zoom Communications is seeing continuing strength in verticals and international.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło I'd be remiss if I didn't say also that AI usage and threading that in is also a very important...
  • Zniknęło As the AI costs spike in a good way with usage, Zoom Communications has got offsetting measures against it.
  • Słabnie The EMEA growth rate was predominantly driven by year-over-year changes in foreign exchange rates.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Technologie · Software—Application
Wszystkie spółki: Technologie →