btlines

PAYX US S&P 500NASDAQ-100Russell 1000 Konferencja wynikowa

Paychex

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q4 2026 · opublikowano 24 cze 2026 i 25 mar 2026

Net income down 25.0% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded cautious, in its script and in answers to analysts.

1 · Liczby

−25,0%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza podniesiona

Zysk netto 420,5 mln vs 560,3 mln

Przychody −11,2%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +41.6%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.

2 · Jak mówił zarząd

Ostrożny

Less upbeat than 96% of company calls

Answers to analysts: upbeat, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Liczba

Engagements in ASO increased more than 60% this year alone.

Między wierszami

  1. Prognoza ↑

    Paychex raised its full-year revenue guidance because the company accelerated organic growth in the back half of the year.

    Cytat ze źródła
    “For the full year, we delivered on our total revenue guidance accelerated our organic growth in the back half of the year and exceeded our earnings guidance raising...”
  2. Prognoza ↑

    Paychex raised its earnings per share guidance twice during the year because the company demonstrated the ability to land its targets.

    Cytat ze źródła
    “To be able to, you know, land that and to be able to raise guidance twice on earnings per share as we went through the year because we demonstrated...”
  3. Słabnie

    Growth came mainly from more worksite employees.

    Cytat ze źródła
    “There are some timing things there, but there is certainly a strength in the underlying operating performance of the business... I mean, I think you will see that the headline PEO number sequentially went from 6% last quarter to 9%. But we did anniversary the headwind from the MPP enrollment.”

Wycena

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-05-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Aktualna cena

$99.78

zamknięcie z 2026-10-05

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+5,4% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

—

Kupuj poniżej

—

Cena vs wartość godziwa

—

Cena vs cena zakupu

—

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Ostrożny (wcześniej optymistyczny)
Odpowiedzi analitykom Optymistyczny (wcześniej optymistyczny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“When you look at client losses, client losses tend to be in the lower end of the market.”
“And as I mentioned, there is a bit of a headwind on float this year.”
“And the other thing too, I would just say from a enrollment standpoint, as you know, we had the MPP challenges.”

Liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-05-31)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-05-31 I kw. 2026period end 2026-02-28 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 1,61 mld 1,81 mld −11,2% 1,43 mld +12,5%
Zysk brutto ze sprzedaży — 1,38 mld 1,03 mld
Zysk operacyjny 604,7 mln 792,0 mln −23,6% 431,1 mln +40,3%
Zysk netto 420,5 mln 560,3 mln −25,0% 296,9 mln +41,6%
Zysk na akcję 1,18 1,56 −24,4% 0,82 +43,9%

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe The thing that is different about the partner plus program that Paychex is going to market with is it is...
  • Nowe Paychex currently have about 10 thousand customers that are in its soft launch of that.
  • What I see, that is gonna be a good value upsell opportunity for it.
  • Nowe Its service concierge, Paychex is now all of its service individuals have access to all of its knowledge systems across...
  • Continued to show strong retention continue to see strong cross sell across the various teams.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie In a highly regulated industry, Paychex's compliance depth, advisory expertise, and award-winning platforms provide a clear competitive…
  • Słabnie In this very dynamic environment, financial strength is important, and Paychex's free cash flow generation continues to be robust, as...
  • Słabnie The other thing that Paychex has learned, particularly when it is building the agentic AI models for payroll, you had...
  • Słabnie Value creation opportunity longer term with this deal is the cross-sell

Inne spółki z S&P 500