btlines

SMTC Nasdaq Russell 1000 Konferencja wynikowa

Semtech (SMTC) · wyniki I kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $122.38 · 2026-11-02

Wyniki I kw. 2026 vs IV kw. 2025 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q1 2027 · opublikowano 26 maj 2026 i 16 mar 2026

Net income turned to a profit from a loss last quarter, guidance raised. Management sounded very upbeat, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

Zysk zamiast straty

Zysk netto vs IV kw. 2025

Prognoza podniesiona

Zysk netto 26,6 mln vs -29,8 mln

Przychody +6,1%

2 · Jak mówił zarząd

Bardzo optymistyczny

More upbeat than 90% of company calls

Answers to analysts: upbeat, in line with the script.

Last call it was different: the answers were more upbeat than the script.

3 · Co się wyróżniło

Semtech reported Q4 free cash flow of $59,100,000, which was up 32% from the prior quarter and 91% from a year ago.

Wycena

Czy akcje Semtech są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-01-25), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 11,5% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $45.26 na akcję — kurs jest o 170% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 24,6% rocznie.

Aktualna cena

$122.38

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+24,6% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$45.26

Kupuj poniżej

$33.95

Cena vs wartość godziwa

Przewartościowana 170%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana >200%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Prognoza ↑

    SMTC raised its revenue guidance to include increased R&D spending for data center projects while SG&A costs are expected to decline as a percentage of revenue.

    Cytat ze źródła
    “Included in this outlook is increased R&D spend to accelerate time to market on key data center projects, along with SG&A that declines as a percentage of revenue.”
  2. Prognoza

    SMTC expects sequential LPO revenue growth in China to accelerate over time.

    Cytat ze źródła
    “and in China, which contributed to sequential LPO revenue growth, a trend we expect to accelerate over time.”
  3. Liczba

    Adjusted diluted earnings per share rose 34% year-over-year to $0.51.

    Cytat ze źródła
    “Adjusted diluted earnings per share were $0.51, up 34% year-over-year.”
  4. Słabnie

    Q4 free cash flow rose 32% from the prior quarter and 91% from a year ago.

    Cytat ze źródła
    “Operating cash flow and free cash flow for the standalone fourth quarter each exceeded the amounts reported for all of fiscal... Free cash flow for Q4 was $59,100,000, sequentially up 32% from $44,600,000 and up 91% from $30,900,000 a year ago.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: I kw. 2026. Pierścień: IV kw. 2025.

Prezentacja Bardzo optymistyczny (wcześniej ostrożny)
Odpowiedzi analitykom Optymistyczny (wcześniej bardzo optymistyczny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Together, these growth vectors give rise to an accelerated growth in our LoRa business as we target LoRa revenue at an all-time high with greater than 15% sequential quarterly revenue...”
“Finally, given the strength and the depth of our backlog, expanding design win momentum and the 1.6T FiberEdge and CopperEdge inflection building into the second half, we are targeting 35%...”
“For the high-end consumer end market, we expect sequential revenue growth driven by improving seasonality layered on top of the share and content gains that are becoming a defining characteristic...”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-04-26)

Pozycja I kw. 2026period end 2026-04-26 IV kw. 2025period end 2026-01-25 Zmiana I kw. 2025 r/r
Przychody 291,0 mln 274,4 mln +6,1% 251,1 mln +15,9%
Zysk brutto ze sprzedaży 151,5 mln 138,3 mln +9,5% 131,3 mln +15,4%
Zysk operacyjny 25,8 mln -18,3 mln Zysk zamiast straty 36,0 mln −28,3%
Zysk netto 26,6 mln -29,8 mln Zysk zamiast straty 19,3 mln +37,3%
Zysk na akcję 0,27 -0,34 Zysk zamiast straty 0,22 +22,7%
C/Z strata 12 mies. strata 12 mies. — strata 12 mies. —

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Those are all bringing new growth drivers to LoRa.
  • Nowe The coherent light clearly is going to be a major application.
  • Adjusted gross margin was 53%, 20 basis points above the midpoint of Semtech's outlook and total semiconductor products gross margin...
  • Semtech continues to expect gross margin contributions from its 1.6T data center portfolio to be accretive to both its total...
  • The redriver linear equalizer can only make it better to stretch the reach to improve the signal integrity compared to...

Zniknęło od IV kw. 2025

  • Słabnie As for linear equalizer onboard, there are multiple customers supporting Semtech's activities, and based on the level of engagement, I...
  • Słabnie Those are the high-end lasers to support the transmission over 80 kilometers, 40 kilometers for metro and data center interconnect...
  • Słabnie Semtech has demonstrated strong returns on its R&D investment and expect incremental returns from these investments.
  • Słabnie The HIFU initial product right now in production is a gain chip used in tunable lasers.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Technologie · Semiconductors
Wszystkie spółki: Technologie →