Q US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa
Qnity Electronics
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 4 sie 2026 i 12 maj 2026
Net income down 16.0% on the previous quarter. Management sounded very upbeat, in its script and in answers to analysts.
1 · Liczby
−16,0%
Zysk netto vs I kw. 2026
Podano perspektywy
Zysk netto 136,0 mln vs 162,0 mln
Przychody +8,7%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is −31.3%, so it is not just seasonal.
2 · Jak mówił zarząd
Bardzo optymistyczny
More upbeat than 92% of company calls
Answers to analysts: very upbeat, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Główny temat
Organic sales rose 17% year-over-year on strong demand for advanced logic and HBM chips.
Między wierszami
-
Prognoza
ICS net sales growth is expected in the high single digits, but Semiconductor Technologies sequential sales are roughly flat with mid-30s margins.
Cytat ze źródła
“For ICS, we expect [indiscernible] net sales growth in the high single-digit range with margins in the mid- to high... More specifically, in Semiconductor Technologies, we expect sequential net sales to be roughly flat with a margin profile in the mid-30s. From a mix perspective, across both segments, we continue to see end market strength similar to the first quarter combined with the normal seasonal increase in consumer electronics.”
-
Prognoza
Long-term capital spending expected to settle at about 6% of net sales.
Cytat ze źródła
“Over the longer term, we expect CapEx to return to the 6% net sales range.”
-
Liczba
Organic sales increased 22% year-over-year, marking another quarter of double-digit growth across both segments.
Cytat ze źródła
“Organic sales increased 22% year-over-year with another quarter of double-digit growth across both segments.”
Wycena
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Aktualna cena
$131.53
zamknięcie z 2026-10-05
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+13,6% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
—
Kupuj poniżej
—
Cena vs wartość godziwa
—
Cena vs cena zakupu
—
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“This combination of strong platform growth, expanding content opportunities and deepening customer engagement reinforces our confidence in the durable long-term growth outlook for our ICS business.”
“But as we start to see both the increases in volume that help with factory loading as well as some of those transformation programs, there is an opportunity for nice...”
“So that sets up a really favorable growth trajectory for Qnity going forward as we see that steady drumbeat of innovation wins and POR wins and customer partnerships for the...”
Liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-30 | I kw. 2026period end 2026-03-31 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1,43 mld | 1,31 mld | +8,7% | 1,17 mld | +22,1% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 666,0 mln | 618,0 mln | +7,8% | 540,0 mln | +23,3% |
| Zysk operacyjny | 199,0 mln | 218,0 mln | −8,7% | 255,0 mln | −22,0% |
| Zysk netto | 136,0 mln | 162,0 mln | −16,0% | 198,0 mln | −31,3% |
| Zysk na akcję | 0,59 | 0,72 | −18,1% | 0,90 | −34,4% |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Nowe Qnity delivered another strong quarter with broad-based growth across both segments and continued momentum across the secular drivers…
- In the middle, Qnity Electronics provides comprehensive advanced packaging solutions from both business segments to enable next-generation…
- Qnity Electronics is aligned with the industry's most groundbreaking technology road maps, embedded in its customers' next-generation…
- Qnity Electronics delivered net sales of $1.4 billion, up 22% year-over-year and 9% sequentially.
- Qnity Electronics' portfolio breadth, customer intimacy and disciplined investment strategy position us well to capture these opportunities…
Zniknęło od I kw. 2026
- Zniknęło The best has been the PCB area metric.
- Zniknęło It gives it access to clean room space to production capacity to R&D labs.
- Słabnie Adjusted operating EBITDA margin expanded more than 125 basis points versus the same period last year to 31.3%.
- Słabnie Qnity Electronics saw broad-based strength across several product lines and particularly strong gains in [ CMP ] [indiscernible].