RL US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa
Ralph Lauren Corporation
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q1 2027 · opublikowano 6 sie 2026 i 21 maj 2026
Net income up 73.0% on the previous quarter. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.
1 · Liczby
+73,0%
Zysk netto vs I kw. 2026
Podano perspektywy
Zysk netto 262,2 mln vs 151,6 mln
Przychody −1,0%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +19.0% — part of the move on last quarter is seasonal.
2 · Jak mówił zarząd
Optymistyczny
More upbeat than 83% of company calls
Answers to analysts: very upbeat, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Liczba
Corporate and other categories increased more than 20% for the quarter, outpacing total company growth.
Między wierszami
-
Główny temat
The 13% growth reflected better-than-expected performance in both direct-to-consumer and wholesale channels.
Cytat ze źródła
“Total company first quarter revenue grew 13%, reflecting better-than-expected performance in both our direct-to-consumer and wholesale channels. But first, let me walk you through our financial highlights from the first quarter, which, as a reminder, are provided on a constant currency basis. By region, Asia led our performance, increasing 25%, followed by North America, up 13% and Europe, up 5%.”
-
Prognoza
The company expects growth in AUR to more than offset the pressure from higher freight and tariff costs.
Cytat ze źródła
“We expect this continued AUR growth to more than offset modest pressure from higher freight and tariff costs.”
-
Prognoza
Marketing as a percentage of sales is expected to rise to approximately 8% in fiscal '27 because of compelling ROI behind the activities.
Cytat ze źródła
“And with compelling ROI behind these activities, we still expect marketing as a percentage of sales to step up to approximately 8% in fiscal '27.”
-
Poprzedni okres
Gross margin outperformed the outlook due to value proposition and pricing power, which allowed for improvements in the quality of sales.
Cytat ze źródła
“Gross margin also outperformed our outlook, supported by our compelling value proposition and pricing power. Which enabled further improvements in quality of sales.”
Wycena
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-03-28), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Aktualna cena
$365.54
zamknięcie z 2026-10-05
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+13,0% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
—
Kupuj poniżej
—
Cena vs wartość godziwa
—
Cena vs cena zakupu
—
Zarząd oczekuje
Sales +8% · z raportu za II kw. 2026: “Marketing as a percentage of sales is expected to rise to approximately 8% in fiscal '27 because of compelling ROI behind the activities.”
Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“And we now expect Asia revenue to increase approximately high single to low double digits, up from our prior outlook of high single-digit growth, driven by our stronger-than-expected Q1 results...”
“And on the cadence point, so as Patrice mentioned, underlying business continues to show positive high-quality growth, and we continue to expect to deliver that high-quality low to mid-single-digit growth...”
“And we achieved this all while continuing to improve our quality of sales with increased full price selling and investing back into our key strategic priorities.”
Liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-27)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-27 | I kw. 2026period end 2026-03-28 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1,96 mld | 1,98 mld | −1,0% | 1,72 mld | +14,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1,44 mld | 1,38 mld | +4,7% | 1,24 mld | +16,3% |
| Zysk operacyjny | 342,4 mln | 188,6 mln | +81,5% | 273,6 mln | +25,1% |
| Zysk netto | 262,2 mln | 151,6 mln | +73,0% | 220,4 mln | +19,0% |
| Zysk na akcję | 4,28 | 2,45 | +74,7% | 3,52 | +21,6% |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- During today's call, Ralph Lauren's financial performance will be discussed on a constant currency adjusted basis.
- This strengthening brand desirability across lifestyle categories, channels and regions is translating into healthy, consistent…
- With first quarter revenues and gross and operating margins ahead of the expectations Ralph Lauren outlined in May, it has confidence...
- Revenues were up double digits, ahead of Ralph Lauren's mid- to high single-digit outlook for the quarter, driven by broad-based…
- From a quarterly cadence perspective, Ralph Lauren still is expecting gross margin expansion to be stronger in the first half, and...
Zniknęło od I kw. 2026
- Zniknęło I have to say Ralph Lauren's marketing teams around the world have done an excellent job expanding the portfolio of activations...
- Zniknęło 2 is Ralph Lauren is actually recruiting broadly across generations.
- Słabnie Ralph Lauren delivered strong financial performance and made meaningful progress on its next great chapter drive strategy in fiscal 2026.
- Słabnie Ralph Lauren exceeded the expectations it laid out last May with healthy revenue growth across every region and channel.