RCL US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa
Royal Caribbean Group
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 28 lip 2026 i 30 kwi 2026
Net income up 19.9% on the previous quarter, guidance cut. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.
1 · Liczby
+19,9%
Zysk netto vs I kw. 2026
Prognoza obniżona
Zysk netto 1,13 mld vs 941,0 mln
Przychody +8,5%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is −6.8%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.
2 · Jak mówił zarząd
Optymistyczny
More upbeat than 69% of company calls
Answers to analysts: typical, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Liczba
Cruise costs excluding fuel rose 3.9% from a year ago, beating expectations by almost one percentage point.
Między wierszami
-
Prognoza ↓
Royal Caribbean lowered earnings guidance reflects a modest, near-term hit to 2026 bookings from prolonged geopolitical activity.
Cytat ze źródła
“We did, however, experience a modest and near-term impact on 2026 bookings since the last earnings call, primarily due to the prolonged geopolitical activity that is driving our reduced...”
-
Prognoza
Royal Caribbean is reaffirming its yield guidance for the year of 1.75% to 2.25% as it grows its capacity 6.6% to deliver approximately double-digit improvement in absolute…
-
Słabnie
Q4 bookings are weaker than expected in the Mediterranean, but other regions are doing well, and year-ago comparisons turn easier then.
Cytat ze źródła
“And so when you look at what our book position in Q4, which, of course, has less on the Med... It's just that it's less than what we had anticipated, while the other ones are doing well. You look at the comps with Legend and we have an easier comp in Q4.”
Wycena
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Aktualna cena
$275.03
zamknięcie z 2026-10-05
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+26,3% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
—
Kupuj poniżej
—
Cena vs wartość godziwa
—
Cena vs cena zakupu
—
Zarząd oczekuje
Wzrost +6.6% · z raportu za II kw. 2026: “Yield guidance stays at 1.75% to 2.25% while capacity grows 6.6%, targeting roughly double-digit absolute improvement.”
Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“This morning, we reported second quarter results that exceeded our expectations, along with an increase in our full year guidance that reflects the continued strength in demand for our leading...”
“As a result, we are reaffirming our yield guidance for the year of 1.75% to 2.25% as we grow our capacity 6.6% to deliver approximately double-digit improvement in absolute revenue...”
“From my perch, it is clear that the differentiated offerings across our leading brands are driving strong demand, enabling higher pricing, increasing retention amongst our most valuable guests, and encouraging...”
Liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-30 | I kw. 2026period end 2026-03-31 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 4,83 mld | 4,45 mld | +8,5% | 4,54 mld | +6,5% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 2,29 mld | 2,21 mld | +3,6% | 2,25 mld | +1,3% |
| Zysk operacyjny | 1,31 mld | 1,16 mld | +12,5% | 1,33 mld | −1,7% |
| Zysk netto | 1,13 mld | 941,0 mln | +19,9% | 1,21 mld | −6,8% |
| Zysk na akcję | 4,20 | 3,48 | +20,7% | 4,41 | −4,8% |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Naftali will follow with a recap of Royal Caribbean's second quarter, the current booking environment and its outlook for 2026.
- Unless Royal Caribbean states otherwise, all metrics are on a constant currency adjusted basis.
- The continued expansion of yields and capacity resulted in a total revenue growth of 6% for the quarter.
- While still very early, booking trends for 2027 are encouraging and pacing...
- Consumers' desire for memorable experiences with Royal Caribbean's leading brands drives strong demand for its vacation experiences.
Zniknęło od I kw. 2026
- Słabnie Royal Caribbean continues to see very engaged consumer, which supports strong quality demand for both ticket and onboard.