btlines

AGNC Nasdaq Konferencja wynikowa

AGNC Investment Corp. (AGNC) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $8.69 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 21 lip 2026 i 21 kwi 2026

Net income turned to a profit from a loss last quarter. Management sounded restrained, in its script and in answers to analysts.

1 · Liczby

Zysk zamiast straty

Zysk netto vs I kw. 2026

Zysk netto 654,0 mln vs -148,0 mln

Dlaczego Against the same quarter last year (turned to a profit), net income increased primarily because mortgage outperformance relative to interest rate hedges and the solid performance of Agency MBS generated a positive excess return to U.S. treasuries.

2 · Jak mówił zarząd

Powściągliwy

Less upbeat than 78% of company calls

Answers to analysts: cautious, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

AGNC's economic return on tangible common equity was 6.7% for the quarter, consisting of $0.36 in dividends and a $0.20 increase in tangible net book value per share.

Wycena

Czy akcje AGNC Investment Corp. są niedowartościowane?

Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 10,0% rocznie (standardowe założenie) wartość godziwa z modelu to $29.35 na akcję — kurs jest o 70% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −8,0% rocznie.

Aktualna cena

$8.69

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-8,0% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$29.35

Kupuj poniżej

$22.02

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 70%

Cena vs cena zakupu

Niedowartościowana 61%

Między wierszami

  1. Liczba

    Economic return on tangible common equity was 6.7% for the quarter, consisting of $0.36 in dividends and a $0.20 increase in tangible net book value per share from mortgage outperformance.

    Cytat ze źródła
    “Our economic return on tangible common equity was 6.7% for the quarter, consisting of $0.36 of dividends declared per common share and a $0.20 increase in tangible net book value per share due to mortgage outperformance relative to our interest rate hedges.”
  2. Liczba

    The weighted average coupon on the portfolio increased to 5.04% in II kw. 2026.

    Cytat ze źródła
    “As a result, the weighted average coupon on our portfolio increased to 5.04%.”
  3. Liczba

    AGNC generated a 6.7% economic return from a monthly dividend and improvement in tangible book value per common share despite geopolitical and macroeconomic uncertainty.

    Cytat ze źródła
    “Despite the elevated geopolitical and macroeconomic uncertainty, and the bearish shift in fixed income sentiment during the quarter, AGNC generated a strong economic return of 6.7%, comprised of our attractive monthly dividend and improvement in our tangible book value per common share.”
  4. Liczba

    The overall portfolio allocation to swap-based hedges declined to 66% at quarter end following the maturity of $3 billion of swap hedges and additional treasury-based hedges.

    Cytat ze źródła
    “With the maturity of $3 billion of swap hedges and the additional treasury-based hedges, our overall portfolio allocation to swap-based hedges declined to 66% at quarter end.”
  5. Główny temat

    Tangible book value improved because Agency MBS generated a positive excess return to U.S. treasuries for the fifth consecutive quarter.

    Cytat ze źródła
    “The improvement in our tangible book value was driven by the solid performance of Agency MBS, which generated a positive excess return to U.S. treasuries for the fifth consecutive quarter.”
3 więcej
  1. Główny temat

    The final rule for Basel and new capital regulations will likely resemble the proposed rule, which is good for mortgages.

    Cytat ze źródła
    “With respect to the Basel and the new capital regs that have come out for proposal, from what we're hearing, the final rule will likely look very much like the proposed rule, which is good for mortgages.”
  2. Główny temat

    AGNC adopted a disciplined, opportunistic approach to capital raising to manage its capital structure.

    Cytat ze źródła
    “We take a very disciplined, opportunistic approach to capital raising.”
  3. Liczba

    The GSEs are expected to have about $120 billion of purchase activity going forward.

    Cytat ze źródła
    “Going forward, what we know, I believe the GSEs still have about $120 billion of purchase activity.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Powściągliwy (wcześniej ostrożny)
Odpowiedzi analitykom Ostrożny (wcześniej ostrożny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“The decrease primarily reflects a 6 basis point decline in our net interest spread driven by lower asset yields from portfolio repositioning, partly offset by modestly lower funding costs.”
“Lastly, with the outlook for private credit deteriorating and equity valuations stretched by many measures, the demand for high-quality fixed income assets should remain strong or perhaps even increase over...”
“The 2 challenges are we do have elevated geopolitical risk, which is causing volatility in the market, all financial markets.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Zysk netto 654,0 mln -148,0 mln Zysk zamiast straty -140,0 mln Zysk zamiast straty
Zysk na akcję 0,52 -0,17 Zysk zamiast straty -0,17 Zysk zamiast straty
C/Z dziś 4,2 5,4 7,8 −2,4 30,6 −25,2

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • AGNC Investment's total stock return for the quarter was even more favorable at 12.3% with dividends reinvested, which brings its 1-year...
  • Nowe Notable, the monthly common stock dividend that AGNC Investment paid at the beginning of this month marked the 75th consecutive...
  • With ship traffic through the Strait of Hormuz severely constrained, elevated energy prices and supply chain disruptions were the…
  • Bank reserves are at like $3 trillion, and they have now a $6.4 trillion balance sheet.
  • You're right, there is a task force on that.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło In January and February, the administration's focus on reducing interest rate volatility, maintaining mortgage spread stability and…
  • Słabnie All those will go to inform us as to what the right the right leverage level is.
  • Słabnie To your point about specified pools, AGNC Investment obviously still are in this environment very focused on managing prepayment exposure.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych. Streszczenia powstają automatycznie z treści komunikatu i załącznika; każda liczba jest sprawdzana ze źródłem.

  • Results of operations · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. odnotowało stratę ogólną w wysokości 1,28 USD na akcję w trzecim kwartale 2026 roku, przy wartości księgowej 7,13 USD, co stanowi spadek o 16,9% w porównaniu do 8,58 USD w czerwcu 2026.

  • Director or officer change · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. zmieniło umowę zatrudnienia Gary'a Kaina, wprowadzając celową roczną premię pieniężną w wysokości 1 300 000 USD na rok 2027 oraz roczne nagrody motywacyjne o wartości 1 500 000 USD od 2027 roku.

  • Results of operations · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. odnotował wartość księgową netto $8,58 na akcję do 30 czerwca 2026 r., co stanowi wzrost o 2,4% w porównaniu do $8,38 na akcję w dniu 31 marca 2026 r.

  • Other events · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. wprowadziło nowy program emisji akcji typu at-the-market z łączną ceną ofertową wynoszącą do 2 000 000 000 USD.

  • Results of operations · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. odnotowało stratę ogólną w wysokości 0,18 USD na akcję oraz wartość netto księgową 8,38 USD na akcję, co stanowi spadek o 0,50 USD w porównaniu do 31 grudnia 2025 r.

  • Shareholder vote results · SEC 8-K · rutynowy
  • Results of operations · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. odnotowało 1,74 USD dochodu całkowitego na akcję za cały rok 2025, przy wartości księgowej netto 8,88 USD na akcję według stanu na 31 grudnia 2025 roku.

  • Director or officer change · SEC 8-K

    AGNC Investment Corp. zwiększyło liczbę członków zarządu z dziewięciu do dziesięciu i powołało Morrisa A. Davisa na członka zarządu oraz Komitetu Wynagrodzeń i Ładu Korporacyjnego z dniem 12 stycznia 2026 roku.

Bilans i akcjonariat

Ze zgłoszeń SEC; krótka sprzedaż to dane FINRA przez Yahoo. Zebrano 2026-10-13.

Gotówka i wypalenie

Gotówka i ekwiwalenty

$457,0M

2026-06-30

Wystarczy na

—

operating cash flow positive over the TTM window

Rozwodnienie

średnia ważona liczba akcji (podstawowa), kwartalnie. Zmiana: +13,8% r/r, +3,1% k/k.

KwartałAkcje
Q3 2024807,2M
Q1 2025918,3M
Q2 20251,02B
Q3 20251,05B
Q1 20261,12B
Q2 20261,16B

Akcje w obrocie: 1,19B (2026-07-30)

Transakcje insiderów

Transakcje rynkowe z formularzy Form 4 (kody S/P), ostatnie 12 miesięcy. 39 zgłoszeń wczytanych.

Sprzedane przez insiderów

1,2M akcji

$14,2M · 19 transakcji

Kupione przez insiderów

0 akcji

0 transakcji

Kierunek netto

netto sprzedaż

Kalendarz katalizatorów

cele ogłoszone przez zarząd — z ostatniej konferencji wynikowej; plany, nie obietnice.

  1. this year

    net new supply of Agency MBS

    Cytat ze źródła
    “With the primary mortgage rate continuing to be above 6.5%, the net new supply of Agency MBS this year will likely drop to about $150 billion, materially lower than the supply estimates at the beginning of the year.”
  2. this year

    MBS runoff from the Fed's portfolio

    Cytat ze źródła
    “As a result, MBS runoff from the Fed's portfolio will be lower than expected this year.”
  3. over the remainder of the year

    Banks, foreign investors and REITs as net purchasers of Agency MBS

    Cytat ze źródła
    “Banks, foreign investors and REITs should also all continue to be net purchasers of Agency MBS over the remainder of the year.”
  4. over the near term

    demand for high-quality fixed income assets

    Cytat ze źródła
    “Lastly, with the outlook for private credit deteriorating and equity valuations stretched by many measures, the demand for high-quality fixed income assets should remain strong or perhaps even increase over the near term.”
  5. in the second half of the year

    benefit Agency MBS performance from favorable supply and demand dynamics

    Cytat ze źródła
    “We expect these favorable supply and demand dynamics to become more apparent over time and to benefit Agency MBS performance in the second half of the year.”

Podobne spółki

Nieruchomości · REIT—Mortgage
Wszystkie spółki: Nieruchomości →