btlines

BMRN Nasdaq Russell 1000 Konferencja wynikowa

BioMarin Pharmaceutical (BMRN) · wyniki I kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $57.44 · 2026-11-02

Wyniki I kw. 2026 vs IV kw. 2025 · poprzedni kwartał · opublikowano 4 maj 2026 i 23 lut 2026

Net income turned to a profit from a loss last quarter, guidance raised. Management sounded cautious, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

Zysk zamiast straty

Zysk netto vs IV kw. 2025

Prognoza podniesiona

Zysk netto 105,5 mln vs -46,6 mln

Przychody −12,4%

2 · Jak mówił zarząd

Ostrożny

Among the least upbeat of all company calls

Answers to analysts: upbeat, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Główny temat

More than half of new patient starts were in the zero to two population, indicating that the company's focus on that segment is working.

Wycena

Czy akcje BioMarin Pharmaceutical są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 15,4% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $119.59 na akcję — kurs jest o 52% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 6,7% rocznie.

Aktualna cena

$57.44

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+6,7% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$119.59

Kupuj poniżej

$89.69

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 52%

Cena vs cena zakupu

Niedowartościowana 36%

Zarząd oczekuje

Przychody +20% · z raportu za I kw. 2026: “The acquisition accelerates anticipated year-over-year 2026 revenue growth to 20% at the midpoint of the updated guidance.”

Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    As you heard in BioMarin Pharmaceutical's prepared comments, its demand in the first quarter remains strong.

    Cytat ze źródła
    “As you heard in our prepared comments, our demand in the first quarter remains strong. Our enrollments in Q1 exceeded the average of the second half last year, and that trend continued into April.”
  2. Prognoza ↑

    BMRN raised Enzyme Therapies revenue guidance to a range of $2.725 billion to $2.775 billion for the full year 2026 due to contributions from Galafold and Pombility.

    Cytat ze źródła
    “We are raising Enzyme Therapies revenue guidance to a range of $2.725 billion to $2.775 billion for the full year 2026 inclusive of meaningful contributions from Galafold and Pombility...”
  3. Prognoza

    For Voxzogo, BioMarin Pharmaceutical is maintaining its revenue guidance of $975 million to $1.025 billion, which continues to reflect high single-digit growth at the midpoint.

  4. Prognoza

    The acquisition accelerates anticipated year-over-year 2026 revenue growth to 20% at the midpoint of the updated guidance.

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: I kw. 2026. Pierścień: IV kw. 2025.

Prezentacja Ostrożny (wcześniej optymistyczny)
Odpowiedzi analitykom Optymistyczny (wcześniej typowy)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Not only were more than half of new patient starts in that zero to two population in the first quarter, but we are also seeing a reduction in the time...”
“Additionally, we have seen an approximate 10% decrease in the average age of children initiating Voxzogo treatment in the under two segment, narrowing the window between diagnosis and treatment starts.”
“As a reminder, ENPP1 deficiency is a rare, serious, and progressive genetic condition affecting vascular, skeletal, and soft tissue systems.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-03-31)

Pozycja I kw. 2026period end 2026-03-31 IV kw. 2025period end 2025-12-31 Zmiana I kw. 2025 r/r
Przychody 766,2 mln 874,6 mln −12,4% 745,1 mln +2,8%
Zysk brutto ze sprzedaży 571,2 mln 157,1 mln +263,5% 593,6 mln −3,8%
Zysk operacyjny 129,6 mln -44,6 mln Zysk zamiast straty 223,9 mln −42,1%
Zysk netto 105,5 mln -46,6 mln Zysk zamiast straty 185,7 mln −43,2%
Zysk na akcję 0,54 -0,24 Zysk zamiast straty 0,95 −43,2%
C/Z dziś 151,4 40,6 33,0 +7,6 26,2 +14,4

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Dauber's data from Children's National that the kind of growth observed would meet the criteria for a statistically significant…
  • Nowe Since you commented on the $600 million reported for 2025, the range underlying today's update from an Amicus organic year-over-year...
  • On the Pombility and Opfolda side, that is more about a switching opportunity, and BioMarin Pharmaceutical really think that there is...
  • BioMarin Pharmaceutical knows that a large proportion of the amenable patient population remains undiagnosed, and driving diagnosis is…
  • BioMarin Pharmaceutical wanted to highlight today, having just closed the transaction a week ago, a brief update on the integration to...

Zniknęło od IV kw. 2025

  • Zniknęło In 2025, total revenues grew by 13% to a record $3.22 billion for the year and operational excellence led to...
  • Słabnie This was driven by early non-promotional engagement with clinicians and patient advocacy groups to build strong relationships with local…
  • Słabnie To provide more context on the results that these strategies are producing, I'll share a couple of recent examples illustrating...
  • Słabnie The performance further highlights BioMarin Pharmaceutical's leadership in the PKU market having established invaluable partnerships with…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Ochrona zdrowia · Biotechnology
Wszystkie spółki: Ochrona zdrowia →