btlines

ADMA Nasdaq Konferencja wynikowa

ADMA Biologics, Inc. (ADMA) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $11.06 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 5 sie 2026 i 7 maj 2026

Net income down 16.6% on the previous quarter. Management sounded cautious, though noticeably more positive answering analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

−16,6%

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto 37,8 mln vs 45,3 mln

Przychody +8,6%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +10.5%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.

Dlaczego Net income fell because the prior year's results were bolstered by discrete tax benefits.

2 · Jak mówił zarząd

Ostrożny

Among the least upbeat of all company calls

Answers to analysts: very upbeat, and more positive than the script.

Last call it was different: script and answers matched.

3 · Co się wyróżniło

Główny temat

ADMA's Q2 delivered continued strong cash generation and improving commercial indicators, supporting management's view that the company remains…

Wycena

Czy akcje ADMA Biologics, Inc. są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 20,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $5.85 na akcję — kurs jest o 89% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 28,6% rocznie.

Aktualna cena

$11.06

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+28,6% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$5.85

Kupuj poniżej

$4.39

Cena vs wartość godziwa

Przewartościowana 89%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana 152%

Między wierszami

  1. Prognoza

    ADMA still expects BIVIGAM to fall 40% to 50% from 2025, indicating a sharp decline for the therapy.

    Cytat ze źródła
    “We still anticipate BIVIGAM being down, call it, 40% to 50% from 2025.”
  2. Liczba

    ASCENIV demand reached record levels in the first quarter with approximately 28% year-over-year revenue growth.

    Cytat ze źródła
    “ASCENIV end market demand reached record levels in the first quarter with revenue growth of approximately 28% year-over-year.”
  3. Słabnie

    ADMA grew adjusted net income by 22% and expanded corporate gross margins to 71% despite flat total revenue and BIVIGAM headwinds.

    Cytat ze źródła
    “We grew adjusted net income by 22% year-over-year, expanded corporate gross margins to 71% and generated approximately $58 million of operating... We had a strong start to the year with earnings growth and margin expansion despite total revenue being essentially flat, underscoring the resilience of the business. This was in spite of top line pressures primarily impacting BIVIGAM.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Ostrożny (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Bardzo optymistyczny (wcześniej typowy)

Management was more positive answering analysts than in its script — usually a sign it was comfortable with the details it was asked about.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Our outlook continues to assume sustained competitive dynamics and pricing pressure within the standard immune globulin market through the balance of the year.”
“The proportion of patients experiencing infection-related emergency room visits also declined.”
“We refer you to the disclosure notice section in our earnings release we issued today and the Risk Factors section of our quarterly report on Form 10-Q for the quarter...”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 124,4 mln 114,5 mln +8,6% 122,0 mln +2,0%
Zysk brutto ze sprzedaży 86,3 mln 80,8 mln +6,8% 67,2 mln +28,3%
Zysk operacyjny 52,4 mln 58,3 mln −10,0% 42,8 mln +22,5%
Zysk netto 37,8 mln 45,3 mln −16,6% 34,2 mln +10,5%
Zysk na akcję 0,16 0,19 −15,8% 0,14 +14,3%
C/Z dziś 14,4 12,0 13,3 −1,3 21,4 −9,4

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe The company continues to anticipate its normalized effective tax rate to be approximately 24% going forward.
  • Nowe ADMA Biologics is having great conversations with a lot of the decision-makers at a number of these parties that buy exclusively through...
  • Nowe Almost 100% of the product that ADMA sells is in the ambulatory infusion, home infusion type setting.
  • Nowe ADMA Biologics is starting to see additional access and increases throughout different geographic regions and different commercial payers.
  • Nowe What I really think is happening out there, Gary, is ADMA Biologics has been shouting from the rooftops at all the medical...

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie During the first quarter, the industry also saw a surplus of raw material plasma supply, increased PDT and IG finished...
  • Słabnie Key drivers of that, in ADMA Biologics' view, will be enduring ASCENIV demand, expanding margins and continued strong cash generation.
  • Słabnie Pro forma net leverage remains below 0.5x, even following the revolving credit facility draw and accelerated stock repurchase deployment…
  • Słabnie Its confidence in SG-001's market potential remains unwavering as ADMA Biologics continues to see a potentially rapid path to commercially…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Ochrona zdrowia · Biotechnology
Wszystkie spółki: Ochrona zdrowia →