BIRK NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa
Birkenstock (BIRK) · wyniki II kw. 2026 i wycena
Cena akcji: $35.54 · 2026-11-02
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q3 2026 · opublikowano 13 sie 2026 i 13 maj 2026
Net income up 33.8% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.
Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.
1 · Liczby
+33,8%
Zysk netto vs I kw. 2026
Prognoza podniesiona
Zysk netto 109,6 mln vs 81,9 mln
Przychody +16,4%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is −15.2%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.
2 · Jak mówił zarząd
Optymistyczny
More upbeat than 84% of company calls
Answers to analysts: upbeat, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Prognoza ↑
The company raised its fiscal 2026 guidance for revenue growth to 15% in constant currency and adjusted EBITDA of at least EUR 710 million due to…
Wycena
Czy akcje Birkenstock są niedowartościowane?
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-09-30), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście 10,0% rocznie (standardowe założenie) wartość godziwa z modelu to $33.90 na akcję — kurs jest o 5% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 10,0% rocznie.
Aktualna cena
$35.54
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+10,0% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$33.90
Kupuj poniżej
$25.42
Cena vs wartość godziwa
Przewartościowana 5%
Cena vs cena zakupu
Przewartościowana 40%
Zarząd oczekuje
Przychody +15% · z raportu za II kw. 2026: “The company increased its revenue growth target to 15% in constant currency because results show demand for the brand remains strong.”
Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.
Między wierszami
-
Prognoza
The company increased its revenue growth target to 15% in constant currency because results show demand for the brand remains strong.
Cytat ze źródła
“We are super happy increasing our revenue growth target to 15% in constant currency and adjusted EBITDA to at least EUR... Our third quarter results once again prove that demand for our beloved brand remains strong.”
-
Prognoza
The company expects fourth-quarter revenue growth in constant currency to be within its annual guidance range of 13% to 15%.
Cytat ze źródła
“In the fourth quarter, we expect revenue growth in constant currency within our annual guidance range of 13% to 15%.”
-
Liczba
Own retail revenue grew 50% in constant currency.
Cytat ze źródła
“Importantly, own retail revenue grew 50% in constant currency.”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“D2C accelerated strongly to 16% in constant currency, up 400 basis points from 12% growth in Q2 and outpaced B2B in the quarter.”
“EMEA was up 15% in both reported and constant currency, a strong acceleration from Q2, driven by particularly strong D2C in Europe in both online and retail.”
“Importantly, we had over 50% growth in China, the country with the highest ASP, a testament to our high-quality premium brand positioning in the region.”
Wszystkie liczby
EUR · ROIC.AI fundamentals (NYSE:BIRK, period end 2026-06-30)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-30 | I kw. 2026period end 2026-03-31 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 719,5 mln | 618,3 mln | +16,4% | 635,0 mln | +13,3% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 424,9 mln | 333,6 mln | +27,4% | 384,1 mln | +10,6% |
| Zysk operacyjny | 206,6 mln | 162,4 mln | +27,2% | 198,0 mln | +4,3% |
| Zysk netto | 109,6 mln | 81,9 mln | +33,8% | 129,2 mln | −15,2% |
| Zysk na akcję | 0,60 | 0,45 | +35,6% | 0,69 | −12,5% |
| C/Z | — | — | — | — | — |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Nowe Closed-toe penetration was up 500 basis points, consistent with recent trends and in line with Birkenstock's goal to expand usage...
- Birkenstock saw strong growth across all segments in the quarter.
- This has been offset by strong domestic demand in markets such as Saudi Arabia.
- APAC quarterly growth rates are skewed due to the changed revenue pattern from the Australia business.
- Lifetime connections with Birkenstock's consumers across regions and channels, drive innovation and create newness in both its closed-toe…
Zniknęło od I kw. 2026
- Słabnie The beauty of its business model is that Birkenstock can lean into stronger markets, stronger channels and...
- Słabnie The Americas segment was up 14% in constant currencies, reflecting continuing strength in Birkenstock's most developed market.
- Słabnie Birkenstock sees it in the fast-growing APAC market in its expanding owned retail fleet and in its developing closed-toe business.
- Słabnie Keep in mind, Birkenstock owns most parts of its supply chain, which shields us and protects us other than most...