ASML AMS NASDAQ-100 Annual report · ESEF
ASML (ASML) · wyniki IV kw. 2025 i wycena
Cena akcji: €1408.00 · 2026-11-02
Wyniki IV kw. 2025 vs IV kw. 2024 · rok do roku
Zysk netto wzrósł o 26,9% rok do roku. Język stał się bardziej ostrożny.
Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.
1 · Liczby
+26,9%
Zysk netto vs IV kw. 2024
Zysk netto 9,61 mld vs 7,57 mld
Przychody +15,6%
2 · Jak brzmi raport
More cautious
Ton języka vs poprzedni okres
Język raportu: powściągliwy jak na raport okresowy — bardziej ostrożny niż w IV kw. 2024.
Słaby sygnał: to język oficjalnego raportu, nie konferencji.
3 · Co się wyróżniło
Główny temat
ASML continues enabling chipmakers to produce more powerful, affordable, and energy-efficient microchips through integrated hardware, software, and…
Wycena
Czy akcje ASML są niedowartościowane?
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście 15,6% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $1171.92 na akcję — kurs jest o 30% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 19,2% rocznie.
Aktualna cena
$1526.14
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+19,2% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$1171.92
Kupuj poniżej
$878.94
Cena vs wartość godziwa
Przewartościowana 30%
Cena vs cena zakupu
Przewartościowana 74%
Między wierszami
-
Główny temat
The annual report glance serves as a key theme for this quarter, highlighting the primary focus for investors during the IV kw. 2025 period.
Cytat ze źródła
“Annual report glance”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: IV kw. 2025. Pierścień: IV kw. 2024.
Powściągliwy jak na raport okresowy — bardziej ostrożny niż w IV kw. 2024. Raporty okresowe zawierają wymagane prawnie opisy ryzyk, więc ich ton zmienia się niewiele i jest słabym sygnałem.
Wszystkie liczby
EUR · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2025-12-31)
| Pozycja | IV kw. 2025 | IV kw. 2024 | Zmiana | IV kw. 2024 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 32,67 mld | 28,26 mld | +15,6% | 28,26 mld | +15,6% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 17,26 mld | 14,49 mld | +19,1% | 14,49 mld | +19,1% |
| Zysk operacyjny | 11,30 mld | 9,02 mld | +25,3% | 9,02 mld | +25,3% |
| Zysk netto | 9,61 mld | 7,57 mld | +26,9% | 7,57 mld | +26,9% |
| Zysk na akcję | 24,71 | 19,24 | +28,4% | 19,24 | +28,4% |
| C/Z dziś 75,3 | 43,3 | 36,0 | +7,3 | 36,0 | +7,3 |
Tematy
Tematy pochodzą z pełnego tekstu raportu, nie z komentarza zarządu.
Najczęściej omawiane teraz
- Brak wyraźnych tematów w tym okresie.
Zniknęło od IV kw. 2024
- Zniknęło This continuous innovation can only be achieved through the strong partnerships ASML builds with its various stakeholders, working together…