AGX NYSE Konferencja wynikowa
ARGAN Inc. (AGX) · wyniki II kw. 2026 i wycena
Cena akcji: $334.12 · 2026-11-02
ARGAN INC to firma inżynieryjno-budowlana świadcząca usługi w sektorach energetycznym, przemysłowym oraz telekomunikacyjnym. Firma zapewnia usługi inżynieryjne, dostawy, budowę i konserwację w obszarach wytwarzania energii, operacji przemysłowych oraz sieci danych. Obsługuje klientów komercyjnych, przemysłowych i rządowych w Stanach Zjednoczonych, Irlandii i Wielkiej Brytanii. Źródło: 10-K annual report (2026-03-26)
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q2 2027 · opublikowano 2 wrz 2026 i 4 cze 2026
Net income up 15.7% on the previous quarter. Management sounded cautious, in its script and in answers to analysts.
1 · Liczby
+15,7%
Zysk netto vs I kw. 2026
Podano perspektywy
Zysk netto 53,3 mln vs 46,1 mln
Przychody +32,0%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +51.1%, so it is not just seasonal.
2 · Jak mówił zarząd
Ostrożny
Among the least upbeat of all company calls
Answers to analysts: upbeat, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
ARGAN Inc. increased its opportunistic buyback program from $150 million to $200 million and extended the expiration date to January 31, 2030.
Wycena
Czy akcje ARGAN Inc. są niedowartościowane?
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-01-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście 20,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $1481.87 na akcję — kurs jest o 77% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −1,7% rocznie.
Aktualna cena
$334.12
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
-1,7% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$1481.87
Kupuj poniżej
$1111.40
Cena vs wartość godziwa
Niedowartościowana 77%
Cena vs cena zakupu
Niedowartościowana 70%
Między wierszami
-
Liczba
Quarter highlights included record revenue of $291 million, improved gross margins of 21%, increased net income of $46 million or $3.24 per diluted share and improved adjusted EBITDA of $56.4 million.
-
Liczba
Net income rose from $22.6 million or $1.60 per diluted share in the first quarter of fiscal 2026 to $46.1 million or $3.24 per diluted share in the first quarter of fiscal 2027.
Cytat ze źródła
“Net income for the first quarter of fiscal 2027 was $46.1 million or $3.24 per diluted share compared to $22.6 million or $1.60 per diluted share for last year's comparable quarter.”
-
Prognoza
AGX currently has 8 power jobs underway, including 6 thermal and 2 renewables, with more expected to be added over the next 10 to 18 months.
-
Liczba
At April 30, 2026, ARGAN had $974 million of cash and investments, net liquidity of $421 million and no debt.
-
Liczba
The consolidated project backlog for the Power, Industrial, and Teledata segments totaled $2.8 billion as of April 30, 2026.
Cytat ze źródła
“Our consolidated project backlog consists of fully committed projects across our Power, Industrial and Teledata segments and totaled $2.8 billion at April 30, 2026.”
3 więcej
-
Liczba
AGX highlights its 20 years of experience executing fixed price contracts, which are the preferred contract type for Independent Power Producers (IPPs).
Cytat ze źródła
“IPPs typically do utilize the fixed price contract, which we are very happy to take on and frankly, have 20 years of proving that we can execute on fixed price contracts.”
-
Główny temat
The electrification of the economy, the use of EVs, and the proliferation of data centers are creating urgent demand for additional energy infrastructure to support a power grid under tremendous pressure.
Cytat ze źródła
“The electrification of the economy, including the onshoring of domestic manufacturing, the use of EVs and the proliferation of data centers is creating urgent demand for additional energy infrastructure to support a power grid that is under tremendous pressure.”
-
Liczba
Net liquidity remained consistent at $421 million, which supports a book of business of $2.8 billion in backlog.
Cytat ze źródła
“So net liquidity remained consistent at $421 million. And so that clearly supports a book of business of $2.8 billion in backlog.”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“The increase in gross profit and improvement in gross margin for the recently ended quarter was primarily driven by our Power segment, reflecting a shift in project and contract mix...”
“Our strong second quarter built on the momentum we created in the first quarter of fiscal 2027, demonstrating our operational strength across our business.”
“The increase represented our third consecutive year of raising our quarterly dividend, which cumulatively has increased by 100%, reflecting the strength of our business and our commitment to returning shareholder...”
Wszystkie liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-07-31)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-07-31 | I kw. 2026period end 2026-04-30 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 384,0 mln | 291,0 mln | +32,0% | 237,7 mln | +61,5% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 74,2 mln | 61,1 mln | +21,4% | 44,3 mln | +67,7% |
| Zysk operacyjny | 56,8 mln | 45,4 mln | +25,1% | 30,1 mln | +89,0% |
| Zysk netto | 53,3 mln | 46,1 mln | +15,7% | 35,3 mln | +51,1% |
| Zysk na akcję | 3,76 | 3,24 | +16,0% | 2,50 | +50,4% |
| C/Z dziś 28,9 | 45,1 | 58,9 | −13,8 | 29,4 | +15,7 |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Each of ARGAN's operating segments recorded substantially improved revenue, contributing to its record consolidated revenue of $384 million…
- ARGAN's second quarter highlights include consolidated gross margin of 19.3%, record net income of $53.3 million or $3.76 per diluted...
- ARGAN is pleased to keep the backlog over $2.5 billion despite not adding any major power projects in the quarter,...
- ARGAN did say it expects to add a handful of new projects over the next 7 to 15 months, and...
- Just to the construction on that facility is going really well, and ARGAN expects to have that complete in Q3,...
Zniknęło od I kw. 2026
- Słabnie Its balance sheet remains strong, and ARGAN generated substantial cash flow in the first quarter.
- Słabnie Quarter revenues increased 50% to $291 million as compared to $194 million for the first quarter of fiscal 2026,...
- Słabnie Yes, when you're able to achieve early substantial completion on your jobs like ARGAN did last quarter with Trumbull and...
- Słabnie Visibility into where ultimate margins end up is dependent on a lot of factors.
Najnowsze komunikaty
Oficjalne raporty spółki, od najnowszych. Streszczenia powstają automatycznie z treści komunikatu i załącznika; każda liczba jest sprawdzana ze źródłem.
- Other events · SEC 8-K
Argan, Inc. ogłosiło podwyższenie kwartalnej dywidendy gotówkowej o 40%, zwiększając ją z 0,50 USD do 0,70 USD na akcję zwykłą.
- Results of operations · SEC 8-K
Argan, Inc. odnotowało przychody w wysokości 384 mln USD oraz zysk netto 53,3 mln USD za kwartał zakończony 31 lipca 2026, w porównaniu do 237,7 mln USD i 35,3 mln USD w analogicznym okresie 2025 roku.
- Other events · SEC 8-K
Subsydiarka Argan, Southern Maryland Cable Inc., sfinalizowała 31 lipca 2026 r. przejęcie firmy ValCor Communications, LLC za około 8,3 mln dolarów w gotówce i akcjach zwykłych.
- Shareholder vote results; Other events · SEC 8-K
Akcjonariusze Argan, Inc. wybrali dziewięciu członków zarządu, zatwierdzili wynagrodzenia kadry zarządzającej, zatwierdzili Grant Thornton LLP jako audytorów oraz zarząd ogłosił kwartalną dywidendę pieniężną w wysokości 0,50 USD na akcję.
- Results of operations · SEC 8-K
Argan odnotowało przychody w wysokości 291,0 mln USD w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027, co stanowi wzrost o 50,2% w porównaniu do 193,7 mln USD w analogicznym okresie roku poprzedniego.
- Other events · SEC 8-K
Argan, Inc. ogłosiło kwartalną dywidendę w wysokości 0,50 USD za akcję oraz zwiększenie programu skupu akcji z 150 milionów do 200 milionów dolarów z przedłużeniem terminu do 31 stycznia 2030 roku.
- Results of operations · SEC 8-K
- Other events · SEC 8-K
Argan, Inc. ogłosiło regularną kwartalną dywidendę pieniężną w wysokości 0,50 USD na akcję, co stanowi wzrost o 33% w porównaniu do poprzedniej kwoty dywidendy kwartalnej.
Kalendarz katalizatorów
cele ogłoszone przez zarząd — z ostatniej konferencji wynikowej; plany, nie obietnice.
-
through January 31, 2030
buyback program expiration date
Cytat ze źródła
“We have an active and opportunistic buyback program in place, which we increased during the first quarter to $200 million from $150 million, while also extending the program's expiration date through January 31, 2030.”
-
over the next 10 to 18 months
add a handful of new projects
Cytat ze źródła
“As I discussed on our last call, we expect to add a handful of new projects over the next 10 to 18 months.”
-
later this year
complete construction on an additional fabrication facility in North Carolina
Cytat ze źródła
“In support of this project and to better position the company to address new opportunities, we have begun construction on an additional fabrication facility in North Carolina, which we expect to complete later this year.”
-
during the first quarter
substantial completion on the final project of our three-part Midwest solar and battery projects
Cytat ze źródła
“Additionally, during the first quarter, we reached substantial completion also ahead of schedule on the final project of our three-part Midwest solar and battery projects.”
-
January 31, 2030
expiration date for the share buyback program
Cytat ze źródła
“And during the first quarter of fiscal year 2027, our Board increased the total repurchase authorization to $200 million and extended the expiration date through January 31, 2030.”