btlines

ADTN Nasdaq Konferencja wynikowa

ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $6.28 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 4 sie 2026 i 5 maj 2026

Net loss widened on the previous quarter. Management sounded about as positive as a typical company call, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

Strata większa

Zysk netto vs I kw. 2026

Zysk netto -10,9 mln vs -1,3 mln

Przychody −1,7%

Zysk netto -10,9 mln vs -20.5M in II kw. 2025 and -1.3M last quarter.

2 · Jak mówił zarząd

Typowy

Less upbeat than 54% of company calls

Answers to analysts: cautious, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Główny temat

Subscriber Solutions revenue was $84.5 million or 30% of total revenue, which was down 14% sequentially from the previous quarter.

Wycena

Czy akcje ADTRAN Holdings, Inc. są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 1,9% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $16.05 na akcję — kurs jest o 61% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −12,4% rocznie.

Aktualna cena

$6.28

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-12,4% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$16.05

Kupuj poniżej

$12.04

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 61%

Cena vs cena zakupu

Niedowartościowana 48%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Liczba

    Revenue from enterprise, government, and cloud customers grew 19% sequentially and 47% year-over-year, accounting for 25% of total revenue.

    Cytat ze źródła
    “Revenue from enterprise, government and cloud customers grew a strong 47% year-over-year and 19% sequentially, accounting for 25% of total...”
  2. Poprzedni okres

    Optical networking solutions revenue reached $97.3 million, representing 34% of total revenue and an increase of 24% year-over-year.

    Cytat ze źródła
    “Optical networking solutions revenue was $97.3 million or 34% of total revenue, up 24% year-over-year. Subscriber solutions revenue was $98.2 million or 34% of total revenue, up 22% year-over-year. Turning to gross margin.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Typowy (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Ostrożny (wcześniej ostrożny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“We continue to gain momentum in optical networking, further diversifying our customer base and see a clear path forward towards improving profitability.”
“Within our Service Provider segment, we continue to unlock opportunities driven by vendor replacement programs, network modernization initiatives, broadband expansion efforts and increasing security requirements.”
“But we're continuing to hold out for the best deal and the best opportunity for the company.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 281,1 mln 286,1 mln −1,7% 265,1 mln +6,1%
Zysk brutto ze sprzedaży 104,0 mln 113,0 mln −8,0% 98,9 mln +5,1%
Zysk operacyjny -10,1 mln 6,4 mln Strata zamiast zysku -13,3 mln Strata mniejsza
Zysk netto -10,9 mln -1,3 mln Strata większa -20,5 mln Strata mniejsza
Zysk na akcję -0,13 -0,01 Strata większa -0,24 Strata mniejsza
C/Z strata 12 mies. strata 12 mies. — strata 12 mies. —

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe Some of the higher gross margin products were also just limited in supply.
  • Nowe Adtran had envisioned on its basically historical profile of getting into that double digits right around the low-300s, say, somewhere...
  • Gross margin reflected the factors Tom discussed earlier, primarily the combination of product mix, customer mix and higher product costs.
  • As Adtran continues to actively manage operating expenses related costs against inflationary pressures.
  • Adtran has had over 2 years, almost 3 years now of raising gross margins pretty much every quarter over any significant...

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło I would expect that to be sometime about a year from now before Adtran really kind of hit production level...
  • Słabnie Adtran had operating margin expansion to a new level despite a seasonal reduction in revenues that remained above the midpoint...
  • Słabnie Adtran delivered solid results for I kw. 2026 led by continued and consistent execution.
  • Słabnie I probably I'm going to shy a little bit away from pricing on the product, although there is a lot...

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Technologie · Communication Equipment
Wszystkie spółki: Technologie →