btlines

CSCO US S&P 500NASDAQ-100DJIARussell 1000 Konferencja wynikowa

Cisco

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q4 2026 · opublikowano 12 sie 2026 i 13 maj 2026

Net income up 14.4% on the previous quarter. Management sounded cautious, though noticeably more positive answering analysts.

1 · Liczby

+14,4%

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto 3,86 mld vs 3,37 mld

Przychody +8,9%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +51.3%, so it is not just seasonal.

Dlaczego Against the same quarter last year, net income rose primarily due to strong revenue growth, operating leverage, and a higher hardware mix, which were partially offset by higher memory costs but supported by productivity improvements and price increases.

2 · Jak mówił zarząd

Ostrożny

Less upbeat than 96% of company calls

Answers to analysts: very upbeat, and more positive than the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Cisco projects its hyperscale business AI infrastructure revenue to reach $7.5 billion in fiscal year 2027 due to demand growth and market share gains.

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Prognoza

    Cisco expects revenue to be between $18 billion and $18.2 billion with a non-GAAP gross margin of 65% to 66% for the upcoming period.

  2. Liczba

    Networking product revenue grew 28% year-over-year, driven by triple-digit growth in AI infrastructure and double-digit growth in data center switching.

    Cytat ze źródła
    “Product revenue growth was led by networking, with growth accelerating to 28% year-over-year. Driven by triple-digit growth in AI infrastructure, double digit growth in data center switching, and continued growth in campus networking.”
  3. Prognoza

    Cisco announced a shift to a more traditional revenue target of $7.5 billion for fiscal year 2027.

  4. Prognoza

    Cisco delivered its highest revenue operating margin and earnings per employee in 30 years during fiscal year 2026.

  5. Liczba

    AI infrastructure revenue for the hyperscale business is projected to reach $7.5 billion in fiscal year 27 due to demand growth and market share gains.

    Cytat ze źródła
    “Overall, our hyperscale business continues to show great momentum with AI infrastructure revenue projected to grow to $7.5 billion in fiscal year 27 supported by demand growth and market share gains.”
4 więcej
  1. Liczba

    Total revenue reached a record $17.3 billion, up 18% year over year, which highlights the company's growth since the previous year.

    Cytat ze źródła
    “For the quarter, total revenue was a record $17.3 billion, up 18% year over year.”
  2. Prognoza

    The company guided for an operating margin of about 35% for full year FY 27, which represents a high watermark for the company's profitability.

  3. Liczba

    Operating margins as a percentage of revenue increased from 34.3% to 35.9% because a 3.7% reduction in OpEx offset a 2.1% year-over-year decrease in gross margins.

    Cytat ze źródła
    “Gross margins on a year over year basis were down 2.1%. But OpEx was also down 3.7% as a percentage of revenue which then, allowed us to move from operating margins or op inc as a percentage of revenue from 34.3% to 35.9%.”
  4. Liczba

    Data center networking orders grew more than 35% year-over-year in Q4, reflecting growth in the company's data center networking segment.

    Cytat ze źródła
    “In Q4, overall data center networking orders grew more than 35% year-over-year.”

Wycena

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2026-07-25), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Aktualna cena

$117.39

zamknięcie z 2026-10-07

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+16,3% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

—

Kupuj poniżej

—

Cena vs wartość godziwa

—

Cena vs cena zakupu

—

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Ostrożny (wcześniej ostrożny)
Odpowiedzi analitykom Bardzo optymistyczny (wcześniej bardzo optymistyczny)

Management was more positive answering analysts than in its script — usually a sign it was comfortable with the details it was asked about.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Public sector order growth also accelerated to 30% year-over-year, with continued momentum in EMEA and APJC, and accelerated growth in The Americas, driven by US Federal.”
“This success is a direct result of our accelerated pace of innovation across our portfolio, our strong order momentum, and disciplined expense management.”
“As you as you look at last year, the first half, being in, you know, top line growth of single digit growth and as you got into the second half...”

Liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-07-25)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-07-25 I kw. 2026period end 2026-04-25 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 17,25 mld 15,84 mld +8,9% 14,67 mld +17,6%
Zysk brutto ze sprzedaży 11,06 mld 10,08 mld +9,8% 9,28 mld +19,2%
Zysk operacyjny 4,26 mld 3,96 mld +7,7% 3,09 mld +38,1%
Zysk netto 3,86 mld 3,37 mld +14,4% 2,55 mld +51,3%
Zysk na akcję 0,97 0,85 +14,1% 0,64 +51,6%
C/Z dziś 33,9 34,3 29,7 +4,6 26,9 +7,4

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Cisco really do not have any significant lead time issues.
  • It will be high single digits is what Cisco expects for f y 2027.
  • Cisco feels it has got adequate supply to meet not only the guide for f y 27, but if demand...
  • This demonstrates strong operating leverage with the bottom line growing faster than the top line for both the quarter and...
  • Demonstrating excellent execution from Cisco's teams and the increasingly critical role its technology has in the AI era.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie Just in addition to that, in the first week or two of this quarter, Cisco won a third hyperscaler's P200...
  • Słabnie Remember, the long-term model that Cisco gave you initially, that included all the AI hyperscale opportunity as well.
  • Słabnie Enterprise product orders were up 18% year-over-year in Q3 with strength across Cisco's entire networking portfolio.
  • Słabnie Excluding hyperscaler orders, which grew triple digits, product orders were up 19% year-over-year, demonstrating the continued broad-based…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Inne spółki z S&P 500