btlines

WAL NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa

Western Alliance Bancorporation (WAL) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $78.67 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 22 lip 2026 i 22 kwi 2026

Net income up 43.7% on the previous quarter, guidance cut. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

+43,7%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza obniżona

Zysk netto 261,7 mln vs 182,1 mln

Przychody −32,0%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +13.6% — part of the move on last quarter is seasonal.

2 · Jak mówił zarząd

Optymistyczny

More upbeat than 66% of company calls

Answers to analysts: restrained, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Western Alliance lowered its deposit growth outlook to $6 billion due to lower funding needs and efforts to remix the deposit base.

Wycena

Czy akcje Western Alliance Bancorporation są niedowartościowane?

Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 10,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $199.46 na akcję — kurs jest o 61% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −3,4% rocznie.

Aktualna cena

$78.67

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-3,4% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$199.46

Kupuj poniżej

$149.59

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 61%

Cena vs cena zakupu

Niedowartościowana 47%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    The company plans to lower deposit costs by replacing higher cost deposits with lower cost deposits as part of a remixing strategy to improve costs starting in the third quarter.

    Cytat ze źródła
    “As those lower cost deposits come in, we're going to reduce the higher cost deposits net-net. When you think about each one, the cost is a little bit different there, but that's really the plan going forward, is a remixing. As Ken mentioned, we're going to grow deposits in the third quarter, but we do think the cost is going to continue to improve from here.”
  2. Prognoza ↓

    The company lowered its deposit growth outlook to $6 billion because of lower funding needs and efforts to remix the deposit base.

    Cytat ze źródła
    “As a result, we are lowering our deposit growth outlook to $6 billion, reflecting lower funding needs and our continued efforts to remix the deposit base in order...”
  3. Prognoza

    Net interest income is expected to increase as double-digit average earning asset growth offsets stable NIM.

    Cytat ze źródła
    “We expect NIM to remain stable going forward as double-digit average earning asset growth generates higher net interest income.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Optymistyczny (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Powściągliwy (wcześniej powściągliwy)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“As we approach the $100 billion asset milestone later this year, Western Alliance is entering its next phase from a position of strength, combining industry-leading growth, improving profitability, and increased...”
“Looking at slide nine, net interest income grew $31 million quarterly, or 16% annualized, to $797 million, primarily from C&I-driven average HFI loan growth and higher average securities, which powered...”
“Overall, we generated strong operating leverage as total revenue growth outpaced total expense growth by a three-to-one margin, excluding last year's quarter securities gains.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 45,7 mln 67,2 mln −32,0% 23,5 mln +94,5%
Zysk operacyjny 332,0 mln 231,3 mln +43,5% 291,3 mln +14,0%
Zysk netto 261,7 mln 182,1 mln +43,7% 230,4 mln +13,6%
Zysk na akcję 2,36 1,65 +43,0% 2,07 +14,0%
C/Z dziś 8,6 9,3 8,2 +1,1 10,2 −0,9

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Just as important, Western Alliance Bancorporation has already begun executing several key strategic initiatives it discussed in May…
  • Net interest margin remained relatively flat as the deposit remixing strategy offset nominally lower average earning asset yields.
  • Non-interest income of $199 million was essentially unchanged from Q1 when excluding $50.5 million of elevated securities gains realized…
  • Western Alliance Bancorporation's revised loan growth outlook will allow us to notably increase share buybacks with $150 million planned…
  • At the same time, its diversified business model and specialized platforms have continued to generate strong earnings momentum as Western…

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło Western Alliance Bancorporation initiated legal action at the time of the announcement and are actively pursuing recovery through those…
  • Zniknęło All the properties have been appraised and all the appraisal values held to what Western Alliance Bancorporation originally had forecasted…
  • Słabnie Noninterest income increased 18% quarter over quarter to approximately $253 million.
  • Słabnie Lower funding costs, driven by declines in interest-bearing deposit costs, helped offset pressure from lower loan yields, while higher…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Finanse · Banks—Regional
Wszystkie spółki: Finanse →