btlines

SNX US Russell 1000 Konferencja wynikowa

TD Synnex (SNX) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $222.22 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 25 cze 2026 i 31 mar 2026

Net income up 2.2% on the previous quarter. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

+2,2%

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto 334,1 mln vs 326,9 mln

Przychody +14,1%

2 · Jak mówił zarząd

Optymistyczny

More upbeat than 83% of company calls

Answers to analysts: upbeat, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Główny temat

GAAP operating income increased 58% year-over-year to $519 million, and non-GAAP earnings per share reached $4.85, exceeding the high end of the…

Wycena

Czy akcje TD Synnex są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-11-30), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 0,1% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $144.10 na akcję — kurs jest o 54% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 4,6% rocznie.

Aktualna cena

$222.22

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+4,6% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$144.10

Kupuj poniżej

$108.08

Cena vs wartość godziwa

Przewartościowana 54%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana 106%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    Free cash flow consumption for the quarter was approximately $330 million as the company invested in working capital to support accelerated growth in Hyve.

    Cytat ze źródła
    “On cash flow and capital allocation — free cash flow consumption for the quarter was approximately $330 million. Hyve non-GAAP operating income was $181 million, increasing 89% year-over-year, and non-GAAP operating margin as a percentage of gross billings was 3.3%, decreasing 50 basis points year-over-year, primarily driven by mix. Given the accelerated growth in Hyve, we're continuing to invest in working capital to support the growth of both new customers and new programs with existing customers.”
  2. Prognoza

    Turning to its outlook for the third quarter of fiscal 2026 — TD Synnex expects non-GAAP gross billings of approximately $27.7 billion plus or minus $500 million.

    Cytat ze źródła
    “Turning to our outlook for the third quarter of fiscal 2026 — we expect non-GAAP gross billings of approximately $27.7 billion plus or minus $500 million, up approximately 22%...”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Optymistyczny (wcześniej optymistyczny)
Odpowiedzi analitykom Optymistyczny (wcześniej optymistyczny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Endpoint Solutions gross billings increased 13% year-over-year, supported by strong growth in PCs driven by higher ASPs, coupled with mid-single-digit growth in units.”
“Europe is a clear proof point — our EMEA team competes head-to-head against pure play specialists, runs digital and high-touch motions in parallel, and is weighted toward high-growth technologies and...”
“Given the accelerated growth in Hyve, we're continuing to invest in working capital to support the growth of both new customers and new programs with existing customers.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-05-31)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-05-31 I kw. 2026period end 2026-02-28 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 19,57 mld 17,16 mld +14,1% 14,95 mld +31,0%
Zysk brutto ze sprzedaży 1,34 mld 1,25 mld +7,0% 1,05 mld +28,0%
Zysk operacyjny 519,4 mln 489,4 mln +6,1% 328,1 mln +58,3%
Zysk netto 334,1 mln 326,9 mln +2,2% 184,9 mln +80,7%
Zysk na akcję 4,15 4,04 +2,7% 2,21 +87,8%
C/Z dziś 16,9 18,7 13,1 +5,6 14,2 +4,5

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe Strength was broad-based across every region and the portfolio, with international growth and operating margin expansion as a real bright...
  • Advanced Solutions gross billings increased 31% year-over-year, driven by continued strength in infrastructure and security.
  • TD Synnex has no other choice and have a very good track record of doing so across the industry.
  • Cash days are really low on distribution, and the growth on distribution is generating significant free cash flow.
  • TD Synnex thinks there's probably more to come, as other vendors are now looking at their global distribution landscape.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło Each business has a distinct value proposition and operating model, with clear drivers of growth, profitability, and returns.
  • Zniknęło TD Synnex does expect as it moves through the quarters to have price increases become slightly more meaningful...
  • Zniknęło The other thing I would add is to look at how fast the vendors are passing the increase of their...
  • Słabnie Net-net, it explains the double-digit growth and the fact that TD Synnex is growing significantly faster than the market.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Technologie · Electronics & Computer Distribution
Wszystkie spółki: Technologie →