btlines

ORI NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa

Old Republic International (ORI) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $38.93 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 23 lip 2026 i 23 kwi 2026

Net income down 2.3% on the previous quarter. Management sounded restrained, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

−2,3%

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto 322,3 mln vs 330,0 mln

Przychody +4,4%

2 · Jak mówił zarząd

Powściągliwy

Less upbeat than 74% of company calls

Answers to analysts: restrained, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Główny temat

Pretax operating income rose year over year thanks to steady investment returns from a slightly larger base of invested assets.

Wycena

Czy akcje Old Republic International są niedowartościowane?

Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 4,2% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $59.76 na akcję — kurs jest o 35% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o −1,8% rocznie.

Aktualna cena

$38.93

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-1,8% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$59.76

Kupuj poniżej

$44.82

Cena vs wartość godziwa

Niedowartościowana 35%

Cena vs cena zakupu

Niedowartościowana 13%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    The combined ratio improved on better-than-expected title insurance results, though specialty insurance results weakened.

    Cytat ze źródła
    “Overall in the quarter, the consolidated combined ratio benefited slightly from favorable Turning now to loss reserves. This was a result of favorable development from title insurance being partially offset by unfavorable development from specialty insurance.”
  2. Prognoza

    Next quarter should bring a bargain purchase gain on the ECM acquisition, with ECM expected to add to earnings.

    Cytat ze źródła
    “Finally, as a precursor to next quarter, we expect to report a bargain purchase gain on the ECM acquisition and for ECM's results to be accretive to earnings...”
  3. Liczba

    Agency made up 78% of Old Republic International's revenue during the quarter.

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Powściągliwy (wcześniej powściągliwy)
Odpowiedzi analitykom Powściągliwy (wcześniej ostrożny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“As we move into the second half of 2026, we remain focused on improving operational efficiency and expanding our margins.”
“Net premiums written were 8.4% lower in the quarter while the loss ratio came in at 60.6 compared to 48.5 in the second quarter last year, with most of that...”
“And title's combined ratio continues to improve and that is in no small part because of Carolyn's leadership and driving operational efficiencies and cost savings.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 2,50 mld 2,40 mld +4,4% 2,21 mld +13,4%
Zysk operacyjny 410,2 mln 413,4 mln −0,8% 260,1 mln +57,7%
Zysk netto 322,3 mln 330,0 mln −2,3% 204,4 mln +57,7%
Zysk na akcję 1,31 1,32 −0,8% 0,81 +61,7%
C/Z dziś 8,3 9,0 9,8 −0,8 10,9 −1,9

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe Title's combined ratio continues to improve and that is in no small part because of Carolyn's leadership and driving operational...
  • Nowe They are operating on main frame platforms that Old Republic International justs have to replace and modernize.
  • Starting with investments, Net investment income increased just over 6.0% in the quarter primarily as a result of a larger...
  • Premiums produced in Old Republic International's direct title operations were up 9% from second quarter of last year, and agency produced…
  • Commercial premiums increased this quarter and were 25% of Old Republic International's premiums earned compared to 23% in second quarter…

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie While Old Republic International's average rate on corporate bonds acquired during the quarter was 4.7% compared to the average yield…
  • Słabnie The start of the 2026 home buying season was marked by higher inventory levels, lower interest rates and moderating price...

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Finanse · Insurance—Property & Casualty
Wszystkie spółki: Finanse →