btlines

NTRA Nasdaq Russell 1000 Konferencja wynikowa

Natera (NTRA) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $378.92 · 2026-11-02

Natera to firma diagnostyczna wykorzystująca technologię molekularną i bioinformatyczną do dostarczania testów genetycznych w obszarach onkologii, zdrowia kobiet oraz zdrowia narządów. Firma oferuje testy oparte na krwi, które identyfikują warianty genetyczne i monitorują takie stany jak nowotwory, zdrowie przedporodowe oraz odrzuty przeszczepów. Firma działa w Stanach Zjednoczonych oraz na rynkach międzynarodowych poprzez sieć partnerów laboratoryjnych i dystrybucyjnych. Źródło: 10-K annual report (2026-02-27)

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 6 sie 2026 i 7 maj 2026

Net loss narrowed on the previous quarter. Management sounded about as positive as a typical company call, in its script and in answers to analysts.

1 · Liczby

Strata mniejsza

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto -67,0 mln vs -85,1 mln

Przychody +8,1%

Zysk netto -67,0 mln vs -100.9M in II kw. 2025 and -85.1M last quarter.

Dlaczego Against the same quarter last year (loss narrowed), net income increased because total revenues grew approximately 38% over the same period last year due to strong volume performance and continued ASP execution.

2 · Jak mówił zarząd

Typowy

Less upbeat than 53% of company calls

Answers to analysts: typical, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Natera expects revenue between $2.85 billion and $2.91 billion while keeping operating expenses steady.

Wycena

Czy akcje Natera są niedowartościowane?

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 20,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $38.57 na akcję — kurs jest o 882% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 54,2% rocznie.

Aktualna cena

$378.92

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+54,2% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$38.57

Kupuj poniżej

$28.93

Cena vs wartość godziwa

Przewartościowana >200%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana >200%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Prognoza

    The company stated its long-term goal is to reach a target of 70%+ gross margin.

  2. Liczba

    NTRA generated approximately $753 million in revenue in the quarter, representing approximately 38% growth over Q2 of last year.

    Cytat ze źródła
    “We generated approximately $753 million in revenue in the quarter, which represents approximately 38% growth over Q2 of last year.”
  3. Liczba

    The company expects revenue between $2.85 billion and $2.91 billion while keeping operating expenses steady.

    Cytat ze źródła
    “Our new range is $2.85 billion to $2.91 billion in revenues, and we are holding OpEx steady.”
  4. Liczba

    In year 1 after surgery, Medicare will cover 6 tests for patients with kidney transplant at 12 tests for patients with heart and lung transplants.

  5. Liczba

    Total revenues grew approximately 38% year over year because average selling price execution accelerated growth on top of volume performance.

    Cytat ze źródła
    “Total revenues grew approximately 38% year over year as continued ASP execution accelerated growth on top of the volume performance.”
4 więcej
  1. Liczba

    NTRA processed approximately 1.044 million tests in the second quarter, exceeding 1 million units and setting a new company record for volume performance.

    Cytat ze źródła
    “We processed approximately 1.044 million tests in the second quarter once again exceeding 1 million units and setting a new company record with strong volume performance across the business.”
  2. Liczba

    The overall no call rate fell to 0.5%, representing an improvement of roughly 80% compared to the prior version of the test.

    Cytat ze źródła
    “Bringing the overall no call rate down to 0.5%. An improvement of roughly 80% compared to our prior version of the test.”
  3. Prognoza

    The company expects to see meaningful average selling price improvement to impact future results.

  4. Prognoza

    NTRA expects the pace of readouts to accelerate meaningfully over the next few years.

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Typowy (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Typowy (wcześniej typowy)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“As you can see on the chart, while R&D in our core areas is clearly growing, the gross profit dollars are accelerating over and above this growth.”
“I am also really encouraged by the contribution from the long tail, both because it demonstrates broad adoption of Signatera in clinical practice, and also because it increases the revenue...”
“In the quarter, women's health results were particularly strong on a seasonally adjusted basis with high-single-digit growth versus Q2 of last year.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 752,8 mln 696,6 mln +8,1% 546,6 mln +37,7%
Zysk operacyjny -75,8 mln -93,5 mln Strata mniejsza -110,4 mln Strata mniejsza
Zysk netto -67,0 mln -85,1 mln Strata mniejsza -100,9 mln Strata mniejsza
Zysk na akcję -0,47 -0,60 Strata mniejsza -0,74 Strata mniejsza
C/Z strata 12 mies. strata 12 mies. — strata 12 mies. —

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe From multiple different guideline bodies in Japan And then the reimbursement is really gonna be the unlock.
  • The prospective blinded studies supporting this launch included over 3.3 thousand patients with more than 240 low fetal fraction cases.
  • Natera's new enhanced panorama test closes that gap.
  • Despite this limitation, most other labs who use a counting-based approach will routinely provide results at low fetal fraction without...
  • On top of Natera still continues to invest and read out biobank studies as well.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie Given some of Alex's comments, what Natera knows about it already being in the guidelines, MRD being recommended in several...
  • Słabnie Just a general comment on OpEx generally is its posture is to marry up the spending discipline that Natera has talked...
  • Słabnie What Natera has seen in Signatera is really consistent growth in new patients.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych. Streszczenia powstają automatycznie z treści komunikatu i załącznika; każda liczba jest sprawdzana ze źródłem.

  • Results of operations · SEC 8-K

    Natera odnotowało przychody w wysokości 752,8 mln USD w drugim kwartale 2026 roku, co stanowi wzrost o 37,7% w porównaniu do 546,6 mln USD w drugim kwartale 2025 roku.

  • Director or officer change · SEC 8-K

    Monica Bertagnolli zrezygnowała z członkostwa w zarządzie oraz wszystkich komitetach firmy Natera, Inc. z dniem 1 lipca 2026 roku, aby objąć nowe stanowisko w National Academy of Medicine.

  • Director or officer change; Shareholder vote results · SEC 8-K

    Akcjonariusze zatwierdzili zmianę Planu Motywacyjnego z 2015 roku, zwiększając liczbę zarezerowanych akcji zwykłych o 3,2 miliona sztuk.

  • Director or officer change · SEC 8-K

    Natera, Inc. zwiększyło liczbę członków zarządu z jedenastu do dwunastu i powołało Thomasa Lyncha na niezależnego dyrektora oraz członka Komitetu Kapitału Ludzkiego ze skutkiem 2 czerwca 2026 roku.

  • Results of operations · SEC 8-K

    Natera odnotowało przychody całkowite w wysokości 696,6 mln USD w pierwszym kwartale 2026 roku, co stanowi wzrost o 38,8% w porównaniu do 501,8 mln USD w pierwszym kwartale 2025 roku.

  • Director or officer change · SEC 8-K

    Natera, Inc. zwiększyło liczbę członków zarządu z dziesięciu do jedenastu i powołało Erica Rubina na niezależnego dyrektora ze skutkiem 26 marca 2026 roku.

  • Results of operations · SEC 8-K

    Natera odnotowało przychody całkowite w wysokości 2306,1 mln USD za cały rok 2025, co stanowi wzrost o 35,9% w porównaniu do 1696,9 mln USD w 2024 roku.

  • Results of operations · SEC 8-K

    Natera odnotowało całkowite przychody w wysokości około 2,3 miliardów dolarów w całym roku 2025, co stanowi wzrost o około 35% w porównaniu do 1,7 miliarda dolarów w 2024 roku.

Bilans i akcjonariat

Ze zgłoszeń SEC; krótka sprzedaż to dane FINRA przez Yahoo. Zebrano 2026-10-11.

Gotówka i wypalenie

Gotówka i ekwiwalenty

$466,0M

2022-12-31

Inwestycje krótkoterminowe

$1,0M

razem $467,0M

Wystarczy na

—

operating cash flow positive over the TTM window

Rozwodnienie

średnia ważona liczba akcji (podstawowa), kwartalnie. Zmiana: +5,1% r/r, +1,3% k/k.

KwartałAkcje
Q3 2024123,8M
Q1 2025134,8M
Q2 2025136,4M
Q3 2025137,2M
Q1 2026141,5M
Q2 2026143,3M

Akcje w obrocie: 144,1M (2026-07-31)

Transakcje insiderów

Transakcje rynkowe z formularzy Form 4 (kody S/P), ostatnie 12 miesięcy. Zakres: newest 50 of 174 filings; 50 zgłoszeń wczytanych.

Sprzedane przez insiderów

490,1K akcji

$138,5M · 201 transakcji

Kupione przez insiderów

0 akcji

0 transakcji

Kierunek netto

netto sprzedaż

Kalendarz katalizatorów

cele ogłoszone przez zarząd — z ostatniej konferencji wynikowej; plany, nie obietnice.

  1. the rest of the year

    executing in women's health

    Cytat ze źródła
    “We think this puts us in a strong position to continue executing in women's health for the rest of the year.”
  2. the back half of the year

    volume growth

    Cytat ze źródła
    “We think this sets up nicely for volume growth in the back half of the year.”
  3. the second half of the year

    benefit of Medicare reimbursement in the second half of the year

    Cytat ze źródła
    “And the August 30 effective date on the policy means we will start to see the benefit of Medicare reimbursement in the second half of the year.”
  4. later this year

    commercial launch in Japan

    Cytat ze źródła
    “We expect a commercial launch later this year pending final pricing and reimbursement determination, which is on track.”
  5. 2028

    IVDD transition deadline

    Cytat ze źródła
    “While also ensuring continuity of access for patients after the expected IVDD transition deadline in 2028.”

Podobne spółki

Ochrona zdrowia · Diagnostics & Research
Wszystkie spółki: Ochrona zdrowia →