MTN US Russell 1000 Konferencja wynikowa
Vail Resorts (MTN) · wyniki I kw. 2026 i wycena
Cena akcji: $154.82 · 2026-11-02
Wyniki I kw. 2026 vs IV kw. 2025 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q3 2026 · opublikowano 8 cze 2026 i 9 mar 2026
Net income up 49.7% on the previous quarter. Management sounded restrained, in its script and in answers to analysts.
Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.
1 · Liczby
+49,7%
Zysk netto vs IV kw. 2025
Podano perspektywy
Zysk netto 314,4 mln vs 210,0 mln
Przychody +11,2%
Against the same quarter last year (I kw. 2025) it is −19.3%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.
2 · Jak mówił zarząd
Powściągliwy
Less upbeat than 77% of company calls
Answers to analysts: cautious, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło W tym okresie nie zauważono niczego nietypowego.
Wycena
Czy akcje Vail Resorts są niedowartościowane?
Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2026-07-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście −0,6% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $45.29 na akcję — kurs jest o 242% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 16,2% rocznie.
Aktualna cena
$154.82
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+16,2% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$45.29
Kupuj poniżej
$33.97
Cena vs wartość godziwa
Przewartościowana >200%
Cena vs cena zakupu
Przewartościowana >200%
Między wierszami
-
Główny temat
Vail Resorts introduced super advanced lift tickets offered a 30% discount for purchases made a month in advance which drove…
Cytat ze źródła
“In addition, we introduced super advanced lift tickets offered a 30% discount for purchases made a month in advance which drove... We expanded our pass holder benefit program with Epic Friend tickets, at a 50% discount and saw visitation from benefit tickets increase 10% despite a decline in overall lift ticket visitation of 10%. And we did not see evidence of material cannibalization of other advanced ticket products.”
-
Prognoza
MTN updated its guidance to expect net income attributable to Vail Resorts in the range of $128 million to $162 million and resort reported EBITDA in the range of $735 million.
Cytat ze źródła
“We now expect net income attributable to Vail Resorts in the range of $128 million to $162 million and resort reported EBITDA in the range of $735 million...”
-
Liczba
To give context on the magnitude of the impact of conditions on visitation this past season industry wide visitation in the Rockies...
-
Słabnie
Difficult weather in the Rockies during the second quarter impacted visitation and overall performance compared to the current quarter's outlook.
Cytat ze źródła
“This quarter and our full year outlook reflect the challenges we faced this season, including the most difficult weather environment... Our second quarter was significantly impacted by these unprecedented weather challenges in the Rockies, which weighed on visitation and overall...”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: I kw. 2026. Pierścień: IV kw. 2025.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“Well, first of all, we will go into next, you know, into rok 2027 with an opportunity to really see, right, the kind of run rate improvement in our resource...”
“With the reduction in earnings, we now expect our cash taxes to be in the range of $75 million to $85 million We remain on track to exceed our initial...”
“And so we do think we have every opportunity to see strong growth in lift ticket visitation if the path business comes down.”
Wszystkie liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-04-30)
| Pozycja | I kw. 2026period end 2026-04-30 | IV kw. 2025period end 2026-01-31 | Zmiana | I kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1,21 mld | 1,08 mld | +11,2% | 1,30 mld | −7,0% |
| Zysk operacyjny | 494,1 mln | 345,0 mln | +43,2% | 577,8 mln | −14,5% |
| Zysk netto | 314,4 mln | 210,0 mln | +49,7% | 389,7 mln | −19,3% |
| Zysk na akcję | 8,81 | 5,87 | +50,1% | 10,46 | −15,8% |
| C/Z dziś 33,8 | 27,4 | 21,2 | +6,2 | 18,0 | +9,4 |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Vail Resorts' commitment to leveraging those strengths to deepen guest engagement and loyalty, and drive stronger revenue growth.
- Starting with the third quarter results, Weather conditions remained extremely unfavorable in the quarter, which put continued pressure on…
- Lyft revenue declined 5% despite visitation being down 15% primarily as a result of North American pass sales increasing 3%...
- Vail Resorts does think it has every opportunity to see strong growth in lift ticket visitation if the path business comes...
Zniknęło od IV kw. 2025
- Słabnie The Rockies are the largest driver of resort EBITDA for the company, and as such, the poor weather had an...
- Słabnie Turning to season-to-date metrics through March 1, skier visitation declined approximately 12%, consistent with the ongoing weather impacts…
- Słabnie People Vail Resorts saw that grow quite a bit again when a lot of other all of its other advanced ticket...
Najnowsze komunikaty
Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.
- Results of operations · SEC 8-K
- Director or officer change · SEC 8-K
- Director or officer change · SEC 8-K
- Regulation FD disclosure · SEC 8-K
- Results of operations · SEC 8-K
- Regulation FD disclosure · SEC 8-K
- Regulation FD disclosure · SEC 8-K
- Results of operations · SEC 8-K