btlines

MOH NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa

Molina Healthcare (MOH) · wyniki II kw. 2026 i wycena

Cena akcji: $208.45 · 2026-11-02

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 23 lip 2026 i 23 kwi 2026

Net income up 328.6% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded restrained, in its script and in answers to analysts.

Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.

1 · Liczby

+328,6%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza podniesiona

Zysk netto 60,0 mln vs 14,0 mln

Przychody +0,7%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is −76.5%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.

2 · Jak mówił zarząd

Powściągliwy

Less upbeat than 70% of company calls

Answers to analysts: cautious, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Prognoza

2026 EPS guidance of at least $5.25 includes $2.50 of losses not expected to recur in 2027.

Wycena

Czy akcje Molina Healthcare są niedowartościowane?

Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Przy wzroście 10,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $205.78 na akcję — kurs jest o 1% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 9,6% rocznie.

Aktualna cena

$208.45

zamknięcie z 2026-11-02

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+9,6% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

$205.78

Kupuj poniżej

$154.33

Cena vs wartość godziwa

Przewartościowana 1%

Cena vs cena zakupu

Przewartościowana 35%

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Prognoza ↑

    MOH raised its earnings guidance because of first half performance in Medicaid.

    Cytat ze źródła
    “This increase to our earnings guidance reflects first half performance in Medicaid.”
  2. Liczba

    MOH reported adjusted earnings per share of $1.51 on $10.2 billion of premium revenue for the quarter.

    Cytat ze źródła
    “Last night, we reported adjusted earnings per share of $1.51 on $10.2 billion of premium revenue.”
  3. Słabnie

    Medical costs were reported at 7.5% for last year based on dates of service on a pure period basis.

    Cytat ze źródła
    “Those dates of service on a pure period basis in retrospect, can look different than what we reported at the time. we go back and we look at the full development of medical costs, and we put them in the periods of their dates of service. So the 7.5% that we looked at for last year is certainly the number we saw.”

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Powściągliwy (wcześniej powściągliwy)
Odpowiedzi analitykom Ostrożny (wcześniej ostrożny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“These wins continue our highly successful track record of retaining contracts where our historical win rate on reprocurement has now increased to above 90%.”
“This is led by Medicaid, which assumes 90 basis points of MCR improvement over 3 years, which is a modest improvement in the current rate and trended balance; second, future...”
“Early commentary on our 2027 outlook for premium and earnings per share, our growth initiatives and strategy for sustaining profitable growth and some commentary on the political and regulatory landscape.”

Wszystkie liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 10,87 mld 10,80 mld +0,7% 11,43 mld −4,8%
Zysk brutto ze sprzedaży 1,43 mld 1,53 mld −6,0% 1,60 mld −10,3%
Zysk operacyjny 145,0 mln 83,0 mln +74,7% 373,0 mln −61,1%
Zysk netto 60,0 mln 14,0 mln +328,6% 255,0 mln −76,5%
Zysk na akcję 1,19 0,27 +340,7% 4,75 −74,9%
C/Z dziś 1021,3 1203,7 35,6 +1168,1 14,7 +1189,0

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Nowe At Investor Day, Molina Healthcare said it need 90 bps on across the 3 years to get to its target margins.
  • These building blocks position us well for profitable growth in 2027.
  • Molina Healthcare's adjusted G&A ratio for the quarter was 6.5% and reflects continued operating cost discipline.
  • The only real data point Molina Healthcare has fortunately have is Nebraska, which actually started this process early.
  • The operating cash flows really just come and go with the subsidiary assets and liabilities.

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie With low and no utilizers now at the lowest level Molina Healthcare has seen, it does not expect any acuity shift...
  • Słabnie Adjusted for prior year risk adjustment and program integrity impacts reduces that metric to approximately 79.5%.
  • Słabnie Molina Healthcare's guidance membership attrition was 2% for the year.
  • Słabnie To Joe's point, the acuity impact, potential acuity impact on a higher attrition assumption for Medicaid, Molina Healthcare is really not…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Podobne spółki

Ochrona zdrowia · Healthcare Plans
Wszystkie spółki: Ochrona zdrowia →