GRN GPW Raport okresowy · PAP Biznes
Grodno SA
Wyniki I kw. 2026 vs I kw. 2025 · rok do roku · opublikowano 20 sie 2026 i 19 sie 2025
Zysk netto wzrósł o 2,6% rok do roku. Język raportu pozostaje bez zmian.
1 · Liczby
+2,6%
Zysk netto vs I kw. 2025
Zysk netto 2,5 mln vs 2,5 mln
Przychody +23,3%
2 · Jak brzmi raport
Bez zmian
Ton języka vs poprzedni okres
Język raportu: optymistyczny jak na raport okresowy — mniej więcej tak optymistyczny jak w I kw. 2025.
Słaby sygnał: język raportu formalnego, nie rozmowa telefoniczna.
3 · Co się wyróżniło
Liczba
AiGRODNO wspiera drogę do osiągnięcia celu strategicznego, jakim jest minimum 2 mld zł przychodów ze sprzedaży.
Między wierszami
W tym okresie nie zauważono istotnych zmian.
Wycena
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-03-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Aktualna cena
14,30 zł
zamknięcie z 2026-10-01
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+3,1% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
—
Kupuj poniżej
—
Cena vs wartość godziwa
—
Cena vs cena zakupu
—
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: I kw. 2026. Pierścień: I kw. 2025.
Optymistyczny jak na raport okresowy — mniej więcej tak optymistyczny jak w I kw. 2025. Raporty okresowe zawierają wymagane prawnie opisy ryzyk, więc ich ton zmienia się niewiele i jest słabym sygnałem.
Zdania, które wpłynęły na ton
“W pierwszym kwartale 2026/27 skonsolidowany wynik EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) wyniósł 7,3 mln zł (-6% rdr), zysk z działalności operacyjnej (EBIT) wyniósł 4,6 mln zł (-10% rdr)...”
“Zmiany wartości wskaźnika zadłużenia w czasie obrazują zmiany poziomu finansowania majątku firmy z kapitału obcego (niższy poziom wskaźnika oznacza spadek finansowania obcego oraz obniżenie ryzyka związanego ze spłatą zobowiązań).”
Liczby
PLN · Raport PAP Biznes (2026-08-20)
| Pozycja | I kw. 2026 | I kw. 2025 | Zmiana |
|---|---|---|---|
| Przychody | 366,9 mln | 297,6 mln | +23,3% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | — | 4,5 mln | |
| EBITDA | 7,3 mln | 7,8 mln | −5,7% |
| Zysk operacyjny | 4,6 mln | 5,1 mln | −9,7% |
| Zysk netto | 2,5 mln | 2,5 mln | +2,6% |
| Zysk na akcję | 0,16 | 0,16 | ±0% |
Tematy
Tematy pochodzą z pełnego tekstu raportu, nie z komentarza zarządu.
Najczęściej omawiane teraz
- Zmiany wartości wskaźnika zadłużenia w czasie obrazują zmiany poziomu finansowania majątku firmy z kapitału obcego (niższy poziom wskaźnika…
- Nowe W przypadku krótkoterminowych aktywów i zobowiązań finansowych, takich jak środki pieniężne, należności handlowe
- W analizowanym okresie nie toczyły się istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem…
- Odpis aktualizujący finansowe odpisy aktualizujące wartość należności rezerwa na świadczenia pracownicze
- Wewnętrzne − optymalizacja procesów operacyjnych wewnątrz Grupy, − dalsza optymalizacja kosztów logistyki i magazynowania, − wzrost udziału…
Zniknęło od I kw. 2025
- Słabnie Jednostki Dominującej za okres zakończony dnia 30 czerwca 2025 roku uwzględniające wyłączenia konsolidacyjne w pozycjach: Przychody ze…
- Słabnie Wskaźnik rentowności EBITDA – informuje o udziale zysku operacyjnego (lub stracie), powiększonego o amortyzację w sprzedaży…
- Słabnie Zarząd Emitenta na bieżąco prowadzi rozmowy z instytucjami finansującymi w zakresie poziomu wskaźników zawartych w umowach.
- Słabnie Otrzymany wynik informuje o tym, w jakim stopniu sprzedaż jest opłacalna (marża zysku netto) oraz w jaki sposób przedsiębiorstwo zarządza…