BN EPA Konferencja wynikowa
Danone (BN) · wyniki II kw. 2025 i wycena
Cena akcji: €66.06 · 2026-11-02
Wyniki II kw. 2025 vs II kw. 2024 · rok do roku · opublikowano 7 sie 2025 i 8 sie 2024
Net income turned to a profit from a loss a year earlier. Management sounded about as positive as a typical company call, in its script and in answers to analysts.
Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.
1 · Liczby
Zysk zamiast straty
Zysk netto vs II kw. 2024
Podano perspektywy
Zysk netto 1,05 mld vs -285,0 mln
Przychody −21,5%
2 · Jak mówił zarząd
Typowy
More upbeat than 54% of company calls
Answers to analysts: restrained, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Liczba
Distributed earnings before realizations increased 13% year-over-year to $1.3 billion.
Wycena
Czy akcje Danone są niedowartościowane?
Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście −6,8% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $5.02 na akcję — kurs jest o 726% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 24,7% rocznie.
Aktualna cena
$41.46
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+24,7% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$5.02
Kupuj poniżej
$3.77
Cena vs wartość godziwa
Przewartościowana >200%
Cena vs cena zakupu
Przewartościowana >200%
Między wierszami
-
Główny temat
When Danone speaks about its Wealth Solutions business or Brookfield Wealth Solutions, it is referring to Brookfield's investments…
Cytat ze źródła
“In addition, when we speak about our Wealth Solutions business or Brookfield Wealth Solutions, we are referring to Brookfield's investments... and the information available on our website. With that, I'll turn the call over to Bruce.”
-
Prognoza
The company expects fundraising momentum to continue into the second half of the year as it anticipates final closes for two flagship real estate and global transition strategies.
Cytat ze źródła
“With final closes anticipated for our fifth vintage flagship opportunistic real estate strategy and our second vintage global transition strategy, we expect fundraising momentum to continue into the second half...”
-
Prognoza
What Danone is seeing in the business is just reaffirmed that expectation.
-
Słabnie
The asset management business generated distributable earnings of $636 million or $0.40 per share in the quarter.
Cytat ze źródła
“Our asset management business generated distributable earnings of $636 million or $0.40 per share in the quarter and $2.5 billion... So focusing first on our operating performance. We continue to see strong fundraising across our diversified fund offerings.”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2025. Pierścień: II kw. 2024.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“As markets remain constructive, we expect this momentum and monetizations to continue through the remainder of 2025 and beyond as we continue to see strong demand for high-quality cash-generative assets...”
“In energy, we sold $7 billion in assets, generating an aggregate 17% IRR, underscoring the strength of our strategy and execution while also illustrating the global demand for high-quality renewable...”
“And that allows you to price risk better, we believe, whilst not actually increasing the risk profile of the business because we just have a deeper understanding of operations.”
Wszystkie liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2025-06-30)
| Pozycja | II kw. 2025period end 2025-06-30 | II kw. 2024period end 2024-06-30 | Zmiana | II kw. 2024 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 18,08 mld | 23,05 mld | −21,5% | 23,05 mld | −21,5% |
| Zysk netto | 1,05 mld | -285,0 mln | Zysk zamiast straty | -285,0 mln | Zysk zamiast straty |
| Zysk na akcję | 0,15 | 0,00 | 0,00 | ||
| C/Z | — | — | — | — | — |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Strong underlying operating fundamentals are driving demand and cash flow growth in both Danone's asset management and operating businesses.
- The focus today is on well-run assets with good platform and good growth potential, and that's what Danone has been bringing...
- Three, Danone justs think it is or it will be a more efficient capital structure and will allow us to...
Zniknęło od II kw. 2024
- Słabnie With this constructive economic backdrop, albeit volatile over the last week, liquidity continues to return to the private markets…
- Słabnie As these businesses evolve and as the markets evolve, Danone does assess the structure real time.
- Słabnie Danone's primary focus is on being invested in assets that are going to generate attractive long term returns.
- Słabnie Danone has seen opportunities and gaps in the financing market in certain areas, which is provided the opportunity for it to...