AMTM NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa
Amentum Holdings, Inc. (AMTM) · wyniki II kw. 2026 i wycena
Cena akcji: $22.47 · 2026-11-02
Amentum Holdings, Inc. dostarcza rozwiązania inżynieryjne i technologiczne dla agencji rządowych oraz klientów komercyjnych na rynkach międzynarodowych. Firma działa w sektorach takich jak energetyka, środowisko, wywiad, przestrzeń kosmiczna i obrona. Obsługuje klientów w Stanach Zjednoczonych oraz w różnych regionach międzynarodowych, w tym w Europie i na obszarze Indo-Pacyfiku. Źródło: 10-K annual report (2025-11-25)
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q3 2026 · opublikowano 11 sie 2026 i 12 maj 2026
Net income up 22.2% on the previous quarter. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.
1 · Liczby
+22,2%
Zysk netto vs I kw. 2026
Podano perspektywy
Zysk netto 66,0 mln vs 54,0 mln
Przychody +0,3%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +560.0%, so it is not just seasonal.
Dlaczego Against the same quarter last year (+560.0%), net income increased primarily due to a 20% year-over-year increase in adjusted diluted earnings per share, which was driven by strong operational performance, lower interest expense from debt repayments, and a lower cost of debt from refinancing.
2 · Jak mówił zarząd
Optymistyczny
More upbeat than 71% of company calls
Answers to analysts: upbeat, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Amentum Holdings, Inc. repaid $125 million in debt during the quarter to reduce net leverage to 3x, reaching a milestone one quarter earlier than expected.
Wycena
Czy akcje Amentum Holdings, Inc. są niedowartościowane?
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-10-03), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście 20,0% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $90.21 na akcję — kurs jest o 75% poniżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 5,6% rocznie.
Aktualna cena
$22.47
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+5,6% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$90.21
Kupuj poniżej
$67.66
Cena vs wartość godziwa
Niedowartościowana 75%
Cena vs cena zakupu
Niedowartościowana 67%
Między wierszami
-
Prognoza
AMTM raised its adjusted EBITDA outlook to between $1.115 billion and $1.14 billion, reflecting a 20 basis point improvement from prior guidance and a 40 basis point increase from fiscal year '25 actuals.
-
Prognoza
AMTM revised revenue guidance to between $13.8 billion and $13.95 billion due to reduced contributions from new business awards under protests and updated expectations on materials and nonlabor volume.
-
Liczba
Adjusted diluted earnings per share rose 20% year-over-year to $0.67, while revenue reached $3.5 billion and free cash flow reached $135 million.
Cytat ze źródła
“Notable highlights include revenue of $3.5 billion, reflecting normalized growth of approximately 1%, adjusted EBITDA of $290 million with strong margins of 8.3%, adjusted diluted earnings per share of $0.67, up 20% year-over-year and free cash flow of $135 million.”
-
Liczba
AMTM anticipates a 3% impact to fiscal year '27 revenue based on recent conversations with customers at NASA.
Cytat ze źródła
“Based on conversations with our customers at NASA in recent weeks and months, we now anticipate a 3% impact to revenue in fiscal year '27.”
-
Główny temat
AMTM repaid $125 million in debt during the quarter to reduce net leverage to 3x, reaching a milestone one quarter earlier than expected.
Cytat ze źródła
“This performance enabled debt repayments of $125 million during the quarter and reduced our net leverage to 3x at quarter end, reaching an important milestone we set at Capital Markets Day 1 quarter earlier than expected.”
4 więcej
-
Liczba
AMTM received $250 million in awards across several contracts in the digital infrastructure market to support hyperscaler data center build-outs and commercial network infrastructure.
Cytat ze źródła
“Second, we received $250 million in awards across several contracts within our critical digital infrastructure market, including key wins supporting hyperscaler data center build-outs and additional tasking in commercial network infrastructure.”
-
Główny temat
The expected economics for Amentum involve a 2-gigawatt nuclear project with revenue in excess of $1 billion over the life of the project.
Cytat ze źródła
“While the financial framework is still being negotiated between the consortium and the Department of Energy, we would expect the economics to Amentum to be generally consistent with a 2-gigawatt nuclear project with revenue in excess of $1 billion over the life of the project.”
-
Główny temat
Amentum reported that developments and its pipeline provide evidence the company will play a key role in enabling nuclear energy capacity deployment in the U.S. and globally.
Cytat ze źródła
“We believe the developments announced in the quarter and those in our pipeline are clear evidence that Amentum will play a key role enabling the deployment of nuclear energy capacity in the U.S. and globally.”
-
Liczba
The company reported 92% revenue visibility for next year from firm or follow-on work, providing clarity on future revenue streams.
Cytat ze źródła
“And as I mentioned earlier, we've got 92% of our revenue visibility next year and firm or follow-on work.”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“Finally, we expect continued strong earnings per share and free cash flow growth as a result of the increased profitability and reductions to both integration and interest expense.”
“I'll now discuss Amentum's third quarter financial results, which demonstrate continued strong operational performance, improving profitability and solid cash generation.”
“Adjusted EBITDA increased to $290 million, up 6% from the prior year quarter and reflects record quarterly adjusted EBITDA margins of 8.3%, a 60 basis point year-over-year increase.”
Wszystkie liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-07-03)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-07-03 | I kw. 2026period end 2026-04-03 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 3,49 mld | 3,48 mld | +0,3% | 3,56 mld | −2,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 360,0 mln | 345,0 mln | +4,3% | 368,0 mln | −2,2% |
| Zysk operacyjny | 172,0 mln | 151,0 mln | +13,9% | 103,0 mln | +67,0% |
| Zysk netto | 66,0 mln | 54,0 mln | +22,2% | 10,0 mln | +560,0% |
| Zysk na akcję | 0,27 | 0,22 | +22,7% | 0,04 | +575,0% |
| C/Z dziś 21,8 | 25,6 | 45,1 | −19,5 | 57,2 | −31,6 |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Adjusted EBITDA increased to $290 million, up 6% from the prior year quarter and reflects record quarterly adjusted EBITDA margins...
- Hyperscalers fully understand that if they're
- Just the timing that it's taking to get those through the process, including some that are in corrective action, just...
- Amentum is very much engaged in enduring no fail missions, but the continuous integration of digital AI approaches to be able...
- As Amentum thinks about it, even its national security work as it executes in that manner, it has opportunities now...
Zniknęło od I kw. 2026
- Zniknęło In these environments, Amentum's employees are working side-by-side with its customers to deliver reliable outcomes and high consequence…
- Słabnie Amentum delivered another period of solid results across all key metrics and continued momentum in business development with strong net...
- Słabnie The continued margin improvement represents tangible progress on Amentum's strategic focus to prioritize higher-margin work and realize…
- Słabnie The equity income is a little bit higher this quarter than it was in the second quarter of last year.
Najnowsze komunikaty
Oficjalne raporty spółki, od najnowszych. Streszczenia powstają automatycznie z treści komunikatu i załącznika; każda liczba jest sprawdzana ze źródłem.
- Director or officer change · SEC 8-K
Zarząd zatwierdził zmienioną umowę zatrudnienia dla Stevena J. Demetriou, ustalając wynagrodzenie zasadnicze w wysokości 625 000 USD oraz cel długoterminowych zachęt wynoszący 1 250 000 USD od 28 września 2026 roku.
- Results of operations · SEC 8-K
Amentum Holdings, Inc. opublikowało wyniki finansowe za trzeci kwartał zakończony 3 lipca 2026 roku w dniu 10 sierpnia 2026 roku.
- Results of operations · SEC 8-K
Amentum Holdings, Inc. opublikowało wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 3 kwietnia 2026 roku w dniu 11 maja 2026 roku.
- Material agreement · SEC 8-K
Amentum Holdings, Inc. zawarło umowę kredytową obejmującą kredyt typu term loan A w wysokości 1,400 mln USD, term loan B w wysokości 1,591 mln USD oraz limit obrotowy 1,000 mln USD.
- Shareholder vote results · SEC 8-K · rutynowy
- Results of operations · SEC 8-K
Amentum Holdings, Inc. opublikowało wyniki finansowe za pierwszy kwartał zakończony 2 stycznia 2026 roku w dniu 9 lutego 2026 roku.
- Results of operations · SEC 8-K
Amentum odnotowało roczne przychody pro forma w wysokości 14,4 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 4% rok do roku, przy zysku netto 66 milionów dolarów i skorygowanym EBITDA 1,104 miliona dolarów.
- Results of operations · SEC 8-K
Amentum Holdings, Inc. opublikowało wyniki finansowe za trzeci kwartał zakończony 27 czerwca 2025 roku w dniu 5 sierpnia 2025 roku.
Bilans i akcjonariat
Ze zgłoszeń SEC; krótka sprzedaż to dane FINRA przez Yahoo. Zebrano 2026-10-12.
Gotówka i wypalenie
Gotówka i ekwiwalenty
$459,0M
2026-07-03
Wystarczy na
—
operating cash flow positive over the TTM window
Rozwodnienie
średnia ważona liczba akcji (podstawowa), kwartalnie. Zmiana: +0,4% r/r, +0,0% k/k.
| Kwartał | Akcje |
|---|---|
| Q4 2024 | 243,0M |
| Q1 2025 | 243,0M |
| Q2 2025 | 243,0M |
| Q1 2026 | 244,0M |
| Q2 2026 | 244,0M |
| Q3 2026 | 244,0M |
Akcje w obrocie: 244,5M (2026-08-07)
Transakcje insiderów
Transakcje rynkowe z formularzy Form 4 (kody S/P), ostatnie 12 miesięcy. 34 zgłoszeń wczytanych.
Brak rynkowych zakupów i sprzedaży insiderów w tym okresie.
Kalendarz katalizatorów
cele ogłoszone przez zarząd — z ostatniej konferencji wynikowej; plany, nie obietnice.
-
fiscal year '27
anticipated 3% impact to revenue due to NASA workforce directive
Cytat ze źródła
“Based on conversations with our customers at NASA in recent weeks and months, we now anticipate a 3% impact to revenue in fiscal year '27.”
-
the first few years
project scope focus on planning, design and engineering
Cytat ze źródła
“It also reflects the revenue profile typical in this market where project scope focus in the first few years is on planning, design and engineering, which yields low tens of millions of dollars in annual revenue before transitioning into construction with annual revenue several multiples higher.”
-
fourth quarter
achieve net leverage less than 3x
Cytat ze źródła
“We remain on track to achieve net leverage less than 3x in the fourth quarter, which positions us well to be more flexible and opportunistic with capital deployment and our approach will remain focused on allocating capital towards the highest long-term returns.”
-
fiscal year '26
revenue between $13.8 billion and $13.95 billion
Cytat ze źródła
“We now expect revenue between $13.8 billion and $13.95 billion, with reduced contributions from new business awards under protests and our latest expectations on materials and nonlabor volume.”
-
fourth quarter
normalized revenue growth of approximately 2%
Cytat ze źródła
“The midpoint reflects normalized revenue growth of approximately 2% in the fourth quarter, which is consistent with our performance year-to-date after adjusting for the impact of the government shutdown in Q1.”