PAG NYSE Russell 1000 Konferencja wynikowa
Penske Automotive Group (PAG) · wyniki II kw. 2026 i wycena
Cena akcji: $213.25 · 2026-11-02
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 29 lip 2026 i 29 kwi 2026
Net income up 11.0% on the previous quarter, guidance cut. Management sounded about as positive as a typical company call, in its script and in answers to analysts.
Na razie dostępna jest tylko podstawowa analiza tej spółki.
1 · Liczby
+11,0%
Zysk netto vs I kw. 2026
Prognoza obniżona
Zysk netto 260,4 mln vs 234,5 mln
Przychody +8,3%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is −2.3%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.
2 · Jak mówił zarząd
Typowy
More upbeat than 59% of company calls
Answers to analysts: typical, in line with the script.
Similar to last call.
3 · Co się wyróżniło
Główny temat
The second quarter of 2026 performance was supported by a relatively strong charter market.
Wycena
Czy akcje Penske Automotive Group są niedowartościowane?
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Przy wzroście 4,6% rocznie (3-letni wzrost przychodów) wartość godziwa z modelu to $120.48 na akcję — kurs jest o 77% powyżej niej. Obecna cena zakłada wzrost o 10,9% rocznie.
Aktualna cena
$213.25
zamknięcie z 2026-11-02
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+10,9% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
$120.48
Kupuj poniżej
$90.36
Cena vs wartość godziwa
Przewartościowana 77%
Cena vs cena zakupu
Przewartościowana 136%
Zarząd oczekuje
Wzrost +3% · z raportu za II kw. 2026: “As previously communicated, we have reduced growth rate guidance of 2% to 4%, which is a reflection of our confidence in pursuing value-accretive M&A and…”
Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.
Między wierszami
-
Prognoza ↓
Penske Automotive lowered growth guidance to pursue mergers, acquisitions, and development that adds value.
Cytat ze źródła
“As previously communicated, we have reduced growth rate guidance of 2% to 4%, which is a reflection of our confidence in pursuing value-accretive M&A and development.”
-
Prognoza
Based on its performance year-to-date and its outlook for the balance of the year, Penske Automotive is reaffirming its 2026 guidance ranges.
-
Liczba
The company identified approximately $1 billion of annual EBITDA upside embedded in its business as of December.
Cytat ze źródła
“In December, we outlined approximately $1 billion of annual EBITDA upside embedded in our business.”
-
Słabnie
New truck orders increased and PTS equity income rose 24%, reflecting encouraging commercial truck trends even as delivery timing received less focus.
Cytat ze źródła
“In recent months, we've seen an increase in new truck orders and expect the timing of these deliveries to take... However, we are encouraged today with the trends we are seeing across the commercial truck market. PTS equity income increased 24%.”
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.
Zdania, które wpłynęły na ton
“During the second quarter of 2026, we operated in an improved charter market environment compared to the same period in 2025, with increased revenues due to higher charter hires and...”
“As we emphasized last year at our Investor Day and continue to discuss with our investors at large, our portfolio offers upside with limited capital in addition to expansion opportunities...”
“That growth has been driven by disciplined capital allocation with more than $12 billion invested across organic growth and M&A opportunities.”
Wszystkie liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-30 | I kw. 2026period end 2026-03-31 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 8,51 mld | 7,86 mld | +8,3% | 8,03 mld | +6,0% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1,36 mld | 1,30 mld | +4,4% | 1,35 mld | +0,4% |
| Zysk operacyjny | 337,6 mln | 289,0 mln | +16,8% | 365,3 mln | −7,6% |
| Zysk netto | 260,4 mln | 234,5 mln | +11,0% | 266,6 mln | −2,3% |
| Zysk na akcję | 3,96 | 3,56 | +11,2% | 4,03 | −1,7% |
| C/Z dziś 14,6 | 13,0 | 10,8 | +2,2 | 11,0 | +2,0 |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- Penske Automotive's adjusted earnings per share for the second quarter of 2026 was $0.28, calculated on a weighted average number of...
- Penske Automotive's business has significant embedded growth potential.
- Nowe Penske Automotive acknowledges the diverse indigenous communities that are in these areas and whose presence continues to enrich the…
- Nowe In particular, this year, it was incredibly exciting to see how much energy there was around all the great things...
- Nowe New customers, combined with growing demand from Alberta's established industries means the province will need significantly more reliable…
Zniknęło od I kw. 2026
- Słabnie Same-store service and parts revenue increased 3.2% and gross profit increased 3.4%.
- Zniknęło In the U.K., Penske Automotive has its Sytner Select, which is its big box used car retail.
- Słabnie Same-store revenue increased 4.6 and related gross profit increased 5.7%.
- Zniknęło Penske Automotive expects to increase new truck orders to benefit the second half of the year and its retail truck dealerships...
Najnowsze komunikaty
Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.
- Other events · SEC 8-K
- Results of operations; Regulation FD disclosure · SEC 8-K
- Other events · SEC 8-K
- Other events · SEC 8-K
- Shareholder vote results; Other events · SEC 8-K
- Results of operations; Regulation FD disclosure · SEC 8-K
- Results of operations; Regulation FD disclosure; Other events · SEC 8-K
- Material agreement; Regulation FD disclosure · SEC 8-K