btlines

FISV US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa

Fiserv

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 6 sie 2026 i 5 maj 2026

Net income up 9.8% on the previous quarter. Management sounded about as positive as a typical company call, in its script and in answers to analysts.

1 · Liczby

+9,8%

Zysk netto vs I kw. 2026

Podano perspektywy

Zysk netto 627,0 mln vs 571,0 mln

Przychody +5,3%

Dlaczego Net income fell primarily because adjusted revenue in Financial Solutions declined due to higher nonrecurring revenue in the prior year, while overall adjusted revenue was impacted by higher hardware sales over the last two years.

2 · Jak mówił zarząd

Typowy

Less upbeat than 60% of company calls

Answers to analysts: typical, in line with the script.

Similar to last call.

3 · Co się wyróżniło

Finxact will replace both a legacy core and a competitor's core platform at a bank with at least $88 billion in assets as part of its modernization strategy.

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    The company expects medium-term Clover revenue growth to be in the range of 15% to 20% because the underlying trends are stable.

    Cytat ze źródła
    “We continue to expect medium-term Clover revenue growth in the range of 15% to 20% growth as trends underlying this view are stable.”
  2. Prognoza

    FISV expects an adjusted operating margin of approximately 31% to 31.5% for the year.

  3. Główny temat

    The company expects free cash flow conversion of approximately 90% for the year, which remains in line with historical levels.

    Cytat ze źródła
    “We continue to expect free cash flow conversion of approximately 90% for the year, in line with historical levels.”
  4. Liczba

    Free cash flow exceeded $1 billion, while Clover GPV grew by 9% and Clover revenues grew 13% adjusted for anticipation and nonrecurring revenue.

    Cytat ze źródła
    “Our free cash flow generation was above $1 billion. And importantly, our Clover GPV grew at 9%, while Clover revenues grew at 13% adjusted for anticipation and nonrecurring revenue.”
  5. Liczba

    Recurring revenue accounts for approximately 85% of total adjusted revenue, highlighting a stable revenue base for the company.

    Cytat ze źródła
    “Recurring revenue makes up approximately 85% of our total adjusted revenue.”
4 więcej
  1. Liczba

    Finxact will replace both a legacy core and a competitor's core platform at a bank with at least $88 billion in assets as part of its modernization strategy.

    Cytat ze źródła
    “Finxact will serve as the foundation of the bank's core modernization strategy, replacing both our legacy core and a competitor's core platform at least $88 billion in assets institution.”
  2. Liczba

    FISV will invest over $100 million incrementally into technology infrastructure in the second half of the year to advance priorities in the financial solutions business.

    Cytat ze źródła
    “To continue to advance these priorities, we have chosen to invest over $100 million incrementally into our technology infrastructure in the second half of the year, especially in the financial solutions business.”
  3. Liczba

    Western Alliance Bank went live on Clover, bringing nearly 40 of the top 100 banks in the country to the platform and highlighting synergies between the FS and MS businesses.

    Cytat ze źródła
    “Western Alliance Bank going live on Clover, bringing nearly 40 of the top 100 banks in the country working with Clover and highlighting one of the key synergies between our FS and MS businesses.”
  4. Główny temat

    The company will continue to evaluate increased capital return to shareholders over time.

    Cytat ze źródła
    “Moving forward, we will continue to evaluate increased capital return to shareholders over time.”

Wycena

Odwrócony DCF na zysku netto z ostatniego pełnego roku obrotowego (brak miarodajnych wolnych przepływów: bank, ubezpieczyciel lub rok z ujemnymi przepływami) (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Aktualna cena

$45.31

zamknięcie z 2026-10-07

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

-7,2% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

—

Kupuj poniżej

—

Cena vs wartość godziwa

—

Cena vs cena zakupu

—

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Typowy (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Typowy (wcześniej optymistyczny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“As part of our expanded review process, together with the Board, we will dispassionately assess how our products compare to best-in-class and whether we have the right to win in...”
“From here, we expect our adjusted revenue growth rate to improve in Q3 and a further step-up in Q4 to an exit rate consistent with our medium-term growth outlook.”
“This combination of durable revenue growth and margin expansion underpins our confidence in double-digit annual adjusted EPS growth from 2027 to 2029.”

Liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 5,29 mld 5,03 mld +5,3% 5,52 mld −4,1%
Zysk operacyjny 1,01 mld 918,0 mln +10,6% 1,70 mld −40,2%
Zysk netto 627,0 mln 571,0 mln +9,8% 1,03 mld −38,9%
Zysk na akcję 1,17 1,07 +9,3% 1,86 −37,1%
C/Z dziś 8,8 9,4 9,5 −0,1 28,8 −19,4

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • I also understand the responsibility that comes with operating as a critical infrastructure provider from stability and reliability to…
  • Nowe As an engineer by trade and training, I'm energized by solving complex problems and technology has always been central to...
  • Nowe Fiserv did a very kind of detailed portfolio review of its business.
  • While its Q2 results were in line with its expectations, Fiserv had 2 incremental headwinds to revenue growth that negatively...
  • With hiring a strong product organization

Zniknęło od I kw. 2026

  • Zniknęło Part of the question, were mentioned in the prepared comments that Fiserv has been thrilled actually blown away by the...
  • Słabnie Quarter adjusted earnings per share was $1.79.
  • Słabnie Its full year adjusted tax rate guidance of 19% to 19.5% remains unchanged, and Fiserv expects higher quarterly effective tax...
  • Słabnie Leading market share position

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Inne spółki z S&P 500