btlines

WST US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa

West Pharmaceutical Services

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 23 lip 2026 i 23 kwi 2026

Net income up 11.0% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded upbeat, in its script and in answers to analysts.

1 · Liczby

+11,0%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza podniesiona

Zysk netto 154,0 mln vs 138,8 mln

Przychody +3,2%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +16.8%, so it is not just seasonal.

2 · Jak mówił zarząd

Optymistyczny

More upbeat than 84% of company calls

Answers to analysts: very upbeat, in line with the script.

Last call it was different: the answers were less upbeat than the script.

3 · Co się wyróżniło

West Pharmaceutical Services expects full-year organic revenue growth of 10% to 11% and adjusted EPS of $8.85 to $9.05.

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Główny temat

    Hvp delivery devices performed slightly better than expected during the second quarter of 2026.

    Cytat ze źródła
    “and then as we were asking about Delivery... It's actually performed slightly better than that.”
  2. Główny temat

    WST remains focused on its three key growth drivers of Biologics to capitalize on long-term macro trends as Michel Lagarde takes over leadership on August 31.

    Cytat ze źródła
    “We're well positioned to capitalize on long-term macro trends, and we remain focused on our 3 key growth drivers of Biologics... We have a durable business with a strong competitive moat, which delivers unique value to our customers. As I pass the torch of leadership and welcome Michel Lagarde on August 31.”
  3. Prognoza ↑

    Higher guidance reflects stronger expected growth in non-GLP-1 HVP Components and increased HVP Delivery Devices.

    Cytat ze źródła
    “Our increased guidance is driven by higher growth expectations for the non-GLP-1 portion of our HVP Components as well as increase in HVP Delivery Devices.”
  4. Prognoza

    Full-year organic revenue growth is now expected at 10% to 11%, with adjusted EPS of $8.85 to $9.05.

    Cytat ze źródła
    “We now anticipate organic revenue growth to be 10% to 11% for the full year and adjusted EPS to be in the range of $8.85 to $9.05.”

Wycena

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Aktualna cena

$366.48

zamknięcie z 2026-10-07

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+21,4% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

—

Kupuj poniżej

—

Cena vs wartość godziwa

—

Cena vs cena zakupu

—

Zarząd oczekuje

Przychody +10.5% · z raportu za II kw. 2026: “Full-year organic revenue growth is now expected at 10% to 11%, with adjusted EPS of $8.85 to $9.05.”

Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Optymistyczny (wcześniej bardzo optymistyczny)
Odpowiedzi analitykom Bardzo optymistyczny (wcześniej optymistyczny)

Script and answers carried a similar tone, so the script's message held up under questioning.

Zdania, które wpłynęły na ton
“Capital expenditures were $43 million, down $75 million in the prior year as we continue to improve capital spending efficiency, focusing on growth and increased financial returns.”
“In summary, we had a strong second quarter that exceeded our expectations and are pleased that our solid business momentum continues.”
“we had a strong second quarter as revenues of $872 million increased 13.8% on a reported basis and grew 12.7% organically, exceeding our expectations overall.”

Liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 872,3 mln 844,9 mln +3,2% 766,5 mln +13,8%
Zysk brutto ze sprzedaży 329,2 mln 296,4 mln +11,1% 273,9 mln +20,2%
Zysk operacyjny 179,1 mln 177,1 mln +1,1% 153,7 mln +16,5%
Zysk netto 154,0 mln 138,8 mln +11,0% 131,8 mln +16,8%
Zysk na akcję 2,15 1,92 +12,0% 1,82 +18,1%
C/Z dziś 48,2 46,0 33,5 +12,5 32,8 +13,2

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • As West Pharmaceutical Services was asking about Delivery...
  • West Pharmaceutical Services feels very good about the underlying momentum, particularly in the HVP Components business that really drives…
  • The third one is really around operational excellence, but that really...
  • As you said, when West Pharmaceutical Services has HVP Components really driving the outperformance, the incremental margins there are just…

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie HVP components GLP-1 revenues grew significantly and contributed 10% of total company sales consistent with the previous quarter.
  • Słabnie West Pharmaceutical Services remains focused on its critical growth drivers of biologics, GLP-1s, Annex 1 and other HVP conversion and…
  • Słabnie West Pharmaceutical Services is going to be installing new equipment from its customers to support them on their own new commercial…
  • Słabnie West Pharmaceutical Services is able to convert from a project status to commercialize product going into the market.

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Inne spółki z S&P 500