TEL US S&P 500 Konferencja wynikowa
TE Connectivity
Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · rok obrotowy: Q3 2026 · opublikowano 22 lip 2026 i 22 kwi 2026
Net income down 12.5% on the previous quarter. Management sounded very upbeat, though noticeably less so answering analysts.
1 · Liczby
−12,5%
Zysk netto vs I kw. 2026
Podano perspektywy
Zysk netto 748,0 mln vs 855,0 mln
Przychody +8,8%
Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +17.2%, so the move on last quarter looks seasonal or timing-related rather than a trend.
2 · Jak mówił zarząd
Bardzo optymistyczny
Among the most upbeat of all company calls
Answers to analysts: upbeat, but clearly less so than the script.
The step down under questioning is bigger than last call.
3 · Co się wyróżniło
TE Connectivity raised its full fiscal year sales growth forecast to approximately 15%, which represents more than $2.5 billion of incremental revenue.
Między wierszami
-
Główny temat
Industrial Solutions margins rose to nearly 23%.
Cytat ze źródła
“At the segment level, turning to margins, Industrial Solutions segment adjusted operating margins expanded 70 basis points to nearly 23%... In our medical business, our team delivered sales as we expected. Let me turn to our Transportation Solutions segment, and that'll be on slide six.”
-
Główny temat
TE Connectivity also continues to benefit from continued market momentum driven by both secular growth trends as well as positive cyclical…
Cytat ze źródła
“We also continue to benefit from continued market momentum driven by both secular growth trends as well as positive cyclical... We are at the intersection of the largest technology and infrastructure investment cycle that's taking place around the world. We'll click down on these during today's call.”
-
Prognoza
Margin outlook remains anchored to sustained expansion and double-digit earnings growth.
Cytat ze źródła
“As we outlined at our investor day earlier this year, we expect our strategy to deliver broad-based growth while driving sustained margin expansion and double-digit earnings growth.”
Wycena
Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-09-26), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.
Aktualna cena
$218.93
zamknięcie z 2026-10-05
Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.
+8,6% przez 10 lat
Wartość godziwa / akcję
—
Kupuj poniżej
—
Cena vs wartość godziwa
—
Cena vs cena zakupu
—
Zarząd oczekuje
Sales +15% · z raportu za II kw. 2026: “Full-year sales are now expected to grow approximately 15%, representing more than $2.5 billion of incremental 2026 revenue.”
Prognoza zarządu, zwykle na rok do przodu — nie tempo wzrostu przepływów na 10 lat.
Ton
Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.
Management sounded noticeably less positive answering analysts than in its prepared script — one of the biggest drops of any company call. Scripts are polished in advance; a drop under questioning often marks the topics analysts pressed on, so the answers deserve a closer read than the script.
Zdania, które wpłynęły na ton
“Importantly, our record order momentum and growing backlog provide increasing visibility into continued broad-based growth as we move into next year, reinforcing our strategy and our ability to compound earnings...”
“Our orders have not only translated into strong growth this year, but also have resulted in a record backlog position, and this backlog position is a strong growth indicator as...”
“These record Industrial orders were driven by increasing momentum in AI, along with strong growth in every business.”
Liczby
USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-26)
| Pozycja | II kw. 2026period end 2026-06-26 | I kw. 2026period end 2026-03-27 | Zmiana | II kw. 2025 | r/r |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 5,16 mld | 4,74 mld | +8,8% | 4,53 mld | +13,8% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 1,83 mld | 1,75 mld | +5,2% | 1,60 mld | +14,7% |
| Zysk operacyjny | 981,0 mln | 954,0 mln | +2,8% | 857,0 mln | +14,5% |
| Zysk netto | 748,0 mln | 855,0 mln | −12,5% | 638,0 mln | +17,2% |
| Zysk na akcję | 2,55 | 2,90 | −12,1% | 2,14 | +19,2% |
Tematy
Najczęściej omawiane teraz
- The adjusted effective tax rate was 23% in Q3, and TE Connectivity expects Q4's rate to be between 22%-23%.
- When you look at it, as architecture is evolving, and that's why you hear the global merchant chip makers say...
- Given the order strength that Terrence mentioned earlier, TE Connectivity will exit this year with a strong backlog position in both...
- This slide reinforces the themes Terrence discussed, which are ongoing broad-based growth across the segments, strong operational execution…
- When you look at energy and AD&M, they're really, really strong secular growth trends that TE Connectivity doesn't see that momentum...
Zniknęło od I kw. 2026
- Słabnie This year, TE Connectivity expects to deliver well over $2 billion of growth, with the majority of its businesses growing double...
- Słabnie TE Connectivity also delivered earnings growth of 24% in the quarter.
- Słabnie It's based on the backbone is how TE Connectivity capitalizes on the proliferation of data and power by providing leading interconnect...
- Słabnie The strategy TE Connectivity laid out, it believes, will drive ongoing value creation for its owners.