btlines

MCO US S&P 500Russell 1000 Konferencja wynikowa

Moody's Corporation

Wyniki II kw. 2026 vs I kw. 2026 · poprzedni kwartał · opublikowano 22 lip 2026 i 22 kwi 2026

Net income up 32.8% on the previous quarter, guidance raised. Management sounded upbeat, though noticeably less so answering analysts.

1 · Liczby

+32,8%

Zysk netto vs I kw. 2026

Prognoza podniesiona

Zysk netto 878,0 mln vs 661,0 mln

Przychody +5,1%

Against the same quarter last year (II kw. 2025) it is +51.9%, so it is not just seasonal.

Dlaczego Net income rose due to strong sales execution including proactive contract renewals, robust cross-sell and upsell activity, and new logo wins.

2 · Jak mówił zarząd

Optymistyczny

More upbeat than 72% of company calls

Answers to analysts: restrained, but clearly less so than the script.

Last call it was different: script and answers matched.

3 · Co się wyróżniło

Prognoza ↑

Issuance outlook raised to mid-single-digit growth, but ratings revenue guidance was maintained.

Oficjalne kanały

Strona spółki i jej oficjalne konta w mediach społecznościowych.

Między wierszami

  1. Prognoza

    Ratings revenue is expected to slow to low single digits in Q3 and stay roughly flat in Q4 as summer market activity cools.

    Cytat ze źródła
    “We grew adjusted operating income by 25%, expanded adjusted operating margin by 440 basis points to 55.3% and we grew... And at the enterprise level, we achieved 15% revenue growth. And I think what's most encouraging is not just the strength of the quarter, but how broad-based it was.”
  2. Liczba

    Transaction revenue in Moody's Investor Service grew 34% and more than $2 trillion of debt was rated for the second time.

    Cytat ze źródła
    “In Moody's Investor Service, transaction revenue grew 34%, and we rated more than $2 trillion of debt for the second...”

Wycena

Odwrócony DCF. Wolne przepływy pieniężne z ostatniego pełnego roku obrotowego (2025-12-31), powiększane przez 10 lat, zdyskontowane, plus wartość rezydualna. „Wzrost implikowany” to tempo, które zakłada obecna cena.

Aktualna cena

$449.63

zamknięcie z 2026-10-07

Rynek zakłada wzrost o iRoczny wzrost wolnych przepływów pieniężnych przez następne 10 lat, który zakłada dzisiejsza cena akcji. Jeśli uważasz, że spółka będzie rosła szybciej, akcja jest w tym modelu tania; wolniej — droga.

+14,4% przez 10 lat

Wartość godziwa / akcję

—

Kupuj poniżej

—

Cena vs wartość godziwa

—

Cena vs cena zakupu

—

Ton

Jak optymistyczny był język w porównaniu z innymi spółkamiiTon to liczba pozytywnych słów finansowych minus liczba negatywnych, skorygowana o długość tekstu. Zarządy zwykle mówią pozytywnie, więc etykiety porównują każdą konferencję z ostatnimi konferencjami wszystkich spółek: „typowy” to środkowa trzecia, „bardzo optymistyczny” to najlepsze 10%, „ostrożny” to najsłabsze 10%.. Kropka: II kw. 2026. Pierścień: I kw. 2026.

Prezentacja Optymistyczny (wcześniej typowy)
Odpowiedzi analitykom Powściągliwy (wcześniej powściągliwy)

Management sounded noticeably less positive answering analysts than in its prepared script — a bigger drop than in 86% of calls. Scripts are polished in advance; a drop under questioning often marks the topics analysts pressed on, so the answers deserve a closer read than the script.

Zdania, które wpłynęły na ton
“ARR grew nearly 9%, reflecting strong second quarter execution, and we're maintaining our high single-digit ARR growth outlook for the year.”
“Over the past 2 years, adjusted operating margin has expanded by more than 500 basis points, while we have continued to invest in our highest priority growth opportunities.”
“This program extension expands our ongoing transformation agenda, driving further organizational health, capturing efficiencies from AI adoption across the enterprise and creating additional capacity to reinvest in our highest return...”

Liczby

USD · SEC EDGAR XBRL (10-Q, period end 2026-06-30)

Pozycja II kw. 2026period end 2026-06-30 I kw. 2026period end 2026-03-31 Zmiana II kw. 2025 r/r
Przychody 2,19 mld 2,08 mld +5,1% 1,90 mld +15,1%
Zysk brutto ze sprzedaży 1,67 mld 1,55 mld +7,7% 1,41 mld +18,3%
Zysk operacyjny 1,05 mld 922,0 mln +13,4% 818,0 mln +27,9%
Zysk netto 878,0 mln 661,0 mln +32,8% 578,0 mln +51,9%
Zysk na akcję 5,03 3,73 +34,9% 3,21 +56,7%
C/Z dziś 28,4 28,7 31,3 −2,6 42,7 −14,0

Tematy

Najczęściej omawiane teraz

  • Recurring revenue grew 7% as reported or 9% on an organic constant currency basis and now represents 99% of MA...
  • Christina brings 3 decades of experience scaling technology and analytics businesses.
  • The quarter reflected strong sales execution with proactive contract renewals, robust cross-sell and upsell activity across the portfolio…
  • Echoing Rob, its second quarter results reflect impressive execution against the durable demand drivers Moody's has been highlighting.
  • MA revenue increased 4% reported or 8% on an organic constant currency basis, following Moody's' recent divestitures that closed in...

Zniknęło od I kw. 2026

  • Słabnie As private market scale and come under greater scrutiny, demand for Moody's' independent credit assessment continues to increase, and…
  • Słabnie For the second half, Moody's is expecting something like mid-single-digit percent revenue growth.
  • Słabnie Remember, Moody's has bank loan repricings in those numbers.
  • Słabnie Moody's again delivered sustained revenue growth across both businesses and powerful operating leverage as Moody's continues to capitalize…

Najnowsze komunikaty

Oficjalne raporty spółki, od najnowszych.

Inne spółki z S&P 500